Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/5

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 9/5 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DPM

CTCK BIDV (BSC)

Kết thúc quý I/2025, Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí-CTCP (DPM – sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.120 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ, tăng 30% so với quý trước), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 205 tỷ đồng (giảm 22% so với cùng kỳ, tăng 467% so với quý trước).

Tăng trưởng doanh thu đến từ mảng thương mại, đạt gần 1.000 tỷ đồng (tăng 217% so với cùng kỳ, tăng 48% so với quý trước) – mức cao nhất trong các quý gần đây, bên cạnh đó doanh thu phân bón trong nước cũng ghi nhận tăng nhẹ (5% so với cùng kỳ, tăng 26% so với quý trước).

Biên lợi nhuận gộp giảm so với cùng kỳ chủ yếu do giá khí đầu vào tăng nhanh hơn giá bán, nhưng đã có cải thiện rõ rệt so với quý trước;

Kết quả kinh doanh quý I/2025 phù hợp dự phóng của BSC, hoàn thành 30% dự phóng doanh thu và 28% lợi nhuận cả năm 2025. Chúng tôi dự kiến giữ nguyên dự phóng trước đó trong thời gian tới, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DPM.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu OIL

CTCK BIDV (BSC)

Quý I/2025, Tổng công ty Dầu Việt Nam – CTCP (OIL – UPCoM) ghi nhận doanh thu thuần đạt 32.789 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ, tăng 13% so với quý trước), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 28 tỷ đồng (giảm 88% so với cùng kỳ, giảm 55% so với quý trước). Doanh thu tăng chủ yếu nhờ mảng quốc tế tăng mạnh lên 12.600 tỷ đồng (tăng 87% so với quý trước, tăng 54% so với cùng kỳ), bù đắp cho sự sụt giảm tại thị trường nội địa, chỉ đạt 20.200 tỷ đồng (giảm 12% so với quý trước, giảm 3% so với cùng kỳ).

Kết quả kinh doanh quý I/2025 của OIL phản ánh khó khăn chu kỳ do: giá dầu giảm 9% so với cùng kỳ kéo theo giá bán và nhu cầu nhập hàng đại lý giảm và tỷ giá tăng. Dù vậy, doanh thu vẫn tăng 11% so với cùng kỳ và tăng 13% so với quý trước nhờ đóng góp tích cực từ doanh thu quốc tế (PV OIL Singapore).

Triển vọng kinh doanh: 6 tháng đầu năm: Giá dầu duy trì ở mức thấp tiếp tục gây áp lực lên biên lợi nhuận và sản lượng tiêu thụ. Kỳ vọng hồi phục nếu giá dầu cải thiện trong nửa cuối năm. Thêm vào đó, động lực tăng trưởng trung - dài hạn đến từ: Gia tăng tỷ trọng bán lẻ thông qua mở rộng hệ thống cửa hàng xăng dầu và triển khai kinh doanh Jet-A1 (dự kiến từ quý II/2026).