Cổ phiếu cần quan tâm ngày 1/12: PLP, POW

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 1/12 của các công ty chứng khoán.

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu PLP nằm tại mức 8.2

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu PLP của Công ty cổ phần Sản xuất và Công nghệ Nhựa Pha Lê ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau khi đã có giai đoạn tích lũy ngắn hạn tại khu vực 6.5-7. Thanh khoản tăng cao trong phiên hôm nay đã giúp cổ phiếu bứt phá và đóng cửa ở mức giá trần.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái tích cực. Hôm nay 30/11, đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 đồng thời chỉ báo RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong thời gian tới.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của PLP nằm tại khu vực xung quanh giá 7.35. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 8.2, cắt lỗ nếu ngưỡng 7.15 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị mua POW với giá mục tiêu 12.700 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Lãi ròng quý III/2020 của Tổng công ty Điện Lực Dầu Khí Việt Nam (POW) giảm 85% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 105 tỷ đồng do (i) sản lượng điện sản xuất trong kỳ giảm, trong đó Nhà máy điện Cà Mua 1&2 giảm 5,5%, nhà máy Nhơn Trạch 1 giảm 45,6%, nhà máy Nhơn Trạch 2 giảm 31,5% do thực hiện trung tu từ 15/09;

Bên cạnh đó, biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 15% xuống còn 9% do phát sinh chi phí bảo dưỡng định kỳ nhà máy điện Vũng Áng; tăng trích lập dự phòng 68 tỷ đồng đối với các khoản phải thu khó đòi từ tiền điện của EPTC/EVN. Doanh thu hợp nhất quý III giảm 23% cùng kỳ, đạt 6.112 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng năm 2020, lãi ròng giảm 41%. Tổng sản lượng điện giảm 8% còn 15.104 triệu do dịch COVID-19 làm giảm nhu cầu tiêu thụ điện; tình hình thủy văn không thuận lợi trong nửa đầu năm 2020 ảnh hưởng đến sản lượng của nhà máy thủy điện Hủa Na (giảm 33%) và Đakđrinh (giảm 15%);

Bên cạnh đó, sản lượng Qc được phân bổ cho Nhà máy điện Nhơn Trạch 1 rất thấp (giảm 63%); thực hiện trung tu nhà máy Nhơn Trạch 2 khiến sản lượng điện giảm 14%; trích lập dự phòng 332 tỷ đồng với khoản phải thu khó đòi từ EPTC/EVN. Doanh thu hợp nhất đạt 21.795 tỷ đồng, giảm 17%.

Chúng tôi kỳ vọng sản lượng điện của POW sẽ phục hồi và tăng trưởng ở mức 9,4% n/n trong năm 2021 đến từ nhu cầu phụ tải điện tăng mạnh nhờ kinh tế phục hồi, tình hình thủy văn thuận lợi và sự bổ sung nguồn khí mới từ mỏ Sao Vàng Đại Nguyệt.

Chúng tôi xác định giá mục tiêu của cổ phiếu POW vào khoảng 12.700 đồng/CP dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 16,6 lần (theo EPS 2021F khoảng VND 764). Đồng thời, khuyến nghị mua đối với cổ phiếu POW.