Cơ hội đầu tư TCB

1. Kết quả kinh doanh (Q2/2024)

- Doanh thu thuần: 13.419 tỷ (+ 43,9% YoY)

- Lợi nhuận sau thuế: 6.269 tỷ (+39,2% YoY)

2. Luận điểm đầu tư

- Chi phí vốn thấp cho phép TCB cung cấp lãi suất cho vay cạnh tranh trong khi vẫn duy trì mức NIM cao, tạo nên lợi thế cạnh tranh cho TCB.

- TCB ghi nhận tăng trưởng tín dụng ấn tượng bất chấp quy mô thuộc top ngành, thêm vào đó nguồn thu đang dần được đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro tín dụng.

- Chất lượng tài sản được củng cố bởi bộ đệm vốn mạnh với tỷ lệ CAR cao, nguồn vốn dồi dào và dự phòng dày.

- TCB vẫn nằm trong nhóm các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt NPL năm 2024 dự kiến tăng lên mức 1.35% xong vẫn ở mức thấp so với toàn ngành.

- Cho vay lĩnh vực BĐS dẫn dắt tăng trưởng tín dụng

- Tín dụng tăng trưởng hơn 12% trên hạn mức 16%, LNTT đạt 7,827 tỷ đồng – hoàn thành 58% kế hoạch năm

- Cho vay mua nhà có dấu hiệu hồi phục tích cực, góp phần dẫn dắt tăng trưởng tín dụng

3. Phân tích kĩ thuật và Khuyến nghị

TCB đang có xu hướng tăng trong trung và dài hạn. Đối với xu hướng ngắn hạn từ T6/2024 TCB hình thành kênh giảm song song, cho đến hiện tại sau nhịp tạo đáy mới kéo lên break được kênh.

📍📍📍Khuyến nghị NDT tiếp tục nắm giữ cổ phiếu. NDT có thể mua quanh vùng giá 22.4- 23.2 với giá mục tiêu 25.5