Cơ Hội Đầu Tư Cổ Phiếu MWG Trong Năm 2024

👉Kết quả kinh doanh Quý 1/2024 của MWG:

1.Tóm tắt kết quả kinh doanh:

Doanh thu thuần đạt 31.486 tỷ đồng (+16% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 1.206 tỷ đồng (+451% YoY), hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 38% kế hoạch lợi nhuận năm.

👉ĐMX chiếm 46% doanh thu nhờ mặt hàng điện lạnh, BHX chiếm 29% nhờ hàng thực phẩm tươi sống và FMCGs.

👉Dự báo cho Quý 2/2024:Kết quả kinh doanh của MWG dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện nhờ chiến dịch tái cấu trúc hiệu quả.

2.Triển vọng đầu tư:

✅Tính đến hết Q1/2024 lượng hàng tồn kho của MWG đã suy giảm về mức 20.492 tỷ đồng, giảm hơn 6% so với hồi đầu năm và đánh dấu quý giảm thứ 2 liên tiếp.

✅Mục tiêu: Tối ưu hóa chi phí, nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động.

-Thực hiện: Trong Q1/2024, MWG đã cắt giảm 4.853 nhân sự và đóng cửa 10 cửa hàng (bao gồm Thế Giới Di Động, Điện Máy Xanh, Bách Hóa Xanh và nhà thuốc An Khang).

-Kỳ vọng: Cắt giảm chi phí không cần thiết từ các cửa hàng kém hiệu quả, tập trung vào các cửa hàng tiềm năng tăng trưởng tốt như Bách Hóa Xanh (BHX).

✅Bách Hóa Xanh - Con át chủ bài:

-Định vị mới: Chuyển từ “Chợ hiện đại” thành “Siêu thị mini”.

-Kết quả: Doanh thu/cửa hàng đạt mức 2 tỷ đồng, cao nhất từ khi hoạt động.

-Kỳ vọng: BHX sẽ là động lực tăng trưởng chính trong tương lai, đặc biệt với sự tham gia của đối tác Trung Quốc.

✅Kỳ vọng phục hồi từ mảng ICT:

Kỳ vọng năm 2024:

-Tăng nhu cầu sản phẩm điện lạnh trong 1H/2024.

-Mảng thiết bị điện tử phục hồi từ 2H/2024 nhờ sản phẩm điện thoại mới.

-Chiến lược và các động thái trên cho thấy MWG đang nỗ lực tinh gọn hoạt động, tập trung vào các mảng có tiềm năng tăng trưởng nhằm đạt được hiệu quả cao hơn trong năm 2024.

3.Khuyến nghị và nhận định:

LNST năm 2024 dự kiến đạt 3.339 tỷ đồng, EPS forward đạt 2.284 VND, và P/E forward đạt 27,72 lần.DSC kỳ vọng mức P/E hợp lý cho MWG là 30 lần, giá mục tiêu đạt 68.500 VND/cổ phiếu, tăng 10% so với giá đóng cửa ngày 24/06/2024.

📈giá mua quanh: 65+

📈Giá mục tiêu : 70