CII muốn tăng vốn thêm 2.000 tỷ để trả nợ trái phiếu

ĐHĐCĐ thường niên CII đã thông qua 2 nội dung: Huỷ niêm yết, chuyển đổi trái phiếu CII41401, thanh toán gốc, lãi trái phiếu khi đáo hạn và tờ trình phương án phát hành thêm 200 triệu cổ phiếu nhằm dự phòng nguồn trả nợ cho 2.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ.

Ngày 27/3/2020, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. Hồ Chí Minh (HOSE: CII) vẫn tiến hành tổ chức ĐHĐCĐ thường niên giữa cao điểm dịch COVID-19. Dù vậy, ĐHĐCĐ đã rút ngắn nội dung và đã thông qua 2 tờ trình liên quan đến việc chuyển đổi trái phiếu cũng như phát hành thêm cổ phiếu nhằm dự phòng nguồn vốn trả nợ.

Các nội dung còn lại như phương án phân phối lợi nhuận năm 2019, kế hoạch kinh doanh năm 2020, chọn đơn vị kiểm toán, bổ nhiệm thành viên độc lập và xin phép di dời trụ sở công ty… sẽ tiến hành trình tại ĐHCĐ bất thường được tổ chức vào thời điểm thuận lợi để nhiều cổ đông có thể dự họp trực tiếp hơn.

Cụ thể, ĐHĐCĐ thường niên đã thông qua việc huỷ niêm yết, chuyển đổi trái phiếu CII41401 và thanh toán gốc, lãi trái phiếu khi đáo hạn. Theo đó, vào ngày 24/6/2019, 1.374 trái phiếu CII41401 đến kỳ đáo hạn và sẽ được chuyển đổi thành 124.879 cổ phiếu CII. Đối với 9.010 trái phiếu còn lại do trái chủ chưa thực hiện thủ tục chuyển đổi, ĐHĐCĐ đã thông qua chấp thuận cho CII thanh toán nợ gốc và lãi cho trái chủ theo phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi.

Bên cạnh đó, ĐHĐCĐ cũng thông qua phương án phát hành thêm cổ phiếu với mục đích thanh toán toàn bộ gốc, lãi và các chi phí khác liên quan đến 2.000 tỷ đồng trái phiếu mã CIIBOND2020-02 phát hành ngày 13/3/2020 (phương án phát hành trái phiếu đã được HĐTQ CII thông qua ngày 3/2/2020). Ngoài ra, phương án phát hành thêm cổ phiếu này còn nhằm tăng quy mô vốn hoạt động cho CII.

Cụ thể, CII dự kiến phát hành tối đa 200 triệu cổ phiếu, giá chào bán 10.000 đồng/ cổ phiếu. Đối tượng chào bán ưu tiên cổ đông hiện hữu, nếu cổ đông hiện hữu không mua hết, CII sẽ chào bán toàn bộ phần còn lại cho trái chủ với giá bằng với giá bán cho cổ đông hiện hữu. Tuy nhiên, trái chủ không có nghĩa vụ bắt buộc mua cổ phần trong đợt phát hành này.

Điều kiện để đợt phát hành diễn ra là khi xảy ra sự kiện bất khả kháng ảnh hưởng đến nguồn thu hoạt động kinh doanh của công ty không đủ để hoàn thành nghĩa vụ trả nợ trái phiếu; 6 tháng trước ngày đến hạn trái phiếu, nếu CII không chứng minh được nguồn trả nợ chắc chắn cho trái chủ hoặc nguồn trả nợ không được trái chủ CII chấp nhận thì phải thực hiện phương án phát hành cổ phiếu theo tờ trình.

Về kết quả kinh doanh, năm 2019 CII đạt doanh thu 4.092 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2018. Doanh thu tài chính cùng doanh thu khác tăng mạnh, kết quả LNST cổ đông công ty mẹ thu về 960 tỷ, tăng 162% so với mức 366 tỷ năm ngoái. Với con số này, CII dự kiến chia cổ tức 32%, trong đó 16% bằng tiền. 16% cổ tức còn lại, HĐQT đề nghị được ủy quyền quyết định hình thức chi trả bằng tiền hoặc cổ phiếu hoặc cả hai.

Sang năm 2020, lãnh đạo CII kỳ vọng hoạt động kinh doanh của Công ty sẽ khả quan hơn khi dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội bắt đầu thu phí hoàn vốn, dự án QL60 đã hoàn thành và tháng 1 sẽ đưa vào sử dụng và dự án Trung Lương – Mỹ Thuận được khai thông vốn và trợ cấp từ ngân sách nhà nước. Do vậy, tổng doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2020 của CII cũng được dự kiến tăng lần lượt 61% và 68% so với kết quả năm ngoái, tương ứng đạt 6.600 tỷ đồng và 1.608 tỷ đồng trong điều kiện tích cực.

Liên quan đến dòng vốn, CII dự kiến chi 8.100 tỷ đồng để trả nợ gốc và lãi vay, đầu tư dự án và trả cổ tức năm 2020. Trong đó, nhu cầu vốn giải ngân cho các dự án lớn như cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, dự án trong khu đô thị mới Thủ Thiêm, Mở rộng Xa Lộ Hà Nội...

Về việc dịch bệnh COVID-19 có những ảnh hưởng gì tới CII, ông Lê Quốc Bình - Tổng Giám đốc CII đánh giá, ở mảng thu phí cầu đường, theo số liệu thống kê đến chiều 26/3, mảng này không chỉ giảm mà tăng nhanh hơn các năm trước. Nguyên nhân là lượng hàng hoá vận chuyển đường hàng không, đường sắt thì hiện nay phần lớn chuyển sang vận chuyển đường bộ. Nên lưu lượng xe tải (có mệnh giá thu phí cao) lại tăng lên nên tổng doanh số tăng;

Ngành nước thì nhu cầu sử dụng nước tăng nhiều hơn do nhu cầu đảm bảo vệ sinh nhiều hơn trong mùa COVID-19;

Mảng thứ 3 là xây lắp, trọng tâm năm nay là hoàn thành xây dựng BOT cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận, nên COVID-19 cũng không ảnh hưởng. Chỉ bị ảnh hưởng nhỏ bởi tình hình nhiễm mặn của Đồng Bằng Sông Cửu Long, nên những người trước đây vận chuyển cát thì chuyển sang vận chuyển nước ngọt (bằng đường thuỷ);

Cuối cùng tại bất động sản, CII gần như tất toán các thương vụ trong năm 2019 nên dịch COVID-19 ảnh hưởng không trọng yếu đến hoạt động Công ty. Tuy nhiên, vẫn ảnh hưởng đến công ty con là NBB, nhưng không đáng kể vì NBB đã bán sản phẩm trong 2019 gần hết, giờ chỉ còn xây dựng hoàn thiện và bàn giao nhà cho khách hàng.

Mặc dù vậy, thị giá cổ phiếu CII hiện đang chịu áp lực giảm chung do COVID-19. Vì vậy, để bảo vệ quyền lợi của cổ đông, ngày 18/3/2020 HĐQT CII đã ban hành Nghị quyết về việc chấp thuận cho CII mua lại tối đa 14,67 triệu cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ. Theo đó, giá mua vào được xác định không vượt quá 25.000 đồng/cổ phiếu, trong khi đó trên thị trường cổ phiếu CII đang giao dịch quanh mức 18.500 đồng/cổ phiếu – giảm khoảng 11% so với thời điểm đầu năm 2020.