Chuyên gia dự báo HSG sẽ trở lại vùng giá hồi VN-Index lập đỉnh 1.530

Công ty chứng khoán đánh giá triển vọng năm 2024 của Hoa Sen (HSG) là khả quan về cả sản lượng và biên lợi nhuận gộp phục hồi khi sức mua quay lại.

Cổ phiếu HSG có mức nền tích lũy ở vùng 15.000 - 16.500 đồng/cp khá chặt chẽ từ đầu năm. Xu hướng gần đây được hỗ trợ bởi đường MA20 và giá đã bứt phá khỏi vùng tích lũy cũ. Phiên cuối tuần trước tạo thành một cây Marubozu màu xanh, thanh khoản đột biến cao hơn 45% so với trung bình 10 phiên.

CTCP Chứng khoán Agribank (Agriseco) khuyến nghị nhà đầu tư có thể giải ngân ở vùng giá hiện tại, chốt lời khi giá tiến tới vùng kháng cự 21.000 – 23.000/cp, tương ứng tỷ lệ sinh lời dự kiến 12% - 23%. Đáng chú ý, mốc 23.000 đồng/cp là mức giá HSG vào tháng 4/2022 khi VN-Index tạo đỉnh ở mức 1.530 điểm.

Cắt lỗ nếu giá xuống dưới 16.700 đồng/cp, tương đương mất mốc MA20 sau đó mất luôn mốc tăng điểm hồi đầu tháng 7 với thanh khoản cao.

Trước đó, Chứng khoán BIDV (BSC) cũng khuyến nghị mua HSG với luận điểm biên lợi nhuận gộp của Tập đoàn Hoa Sen (HoSE: HSG) kỳ vọng tiếp tục cải thiện trong nửa cuối năm 2023 nhờ: giá HRC tạo đáy, trong khi sản lượng phục hồi chậm.

Về triển vọng 2024 khả quan nhờ cả sản lượng và biên lợi nhuận gộp phục hồi khi sức mua quay lại.

Dự báo kết quả kinh doanh, BSC cho rằng trong năm 2024, HSG sẽ ghi nhận doanh thu thuần đạt 38.189 tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế công ty mẹ (NPATMI) đạt 814 tỷ đồng (tăng 742% so với cùng kỳ), tương đương EPS FWD 2023 = 1.362 đồng/cổ phiếu, P/E FWD 2023 = 13x, P/B FWD 2023 = 0,9x.

Về quan điểm định giá, BSC đưa ra khuyến nghị mua đối với nhóm tôn mạ và ước tính giá trị hợp lý năm 2024 của HSG là 20.000 đồng/cp.

BSC sử dụng phương pháp P/B mục tiêu = 1x -1,1x, tương đương với mức định giá trung bình của nhóm tôn mạ trong 1 chu kỳ thép.

“Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với nhóm tôn mạ do cho rằng thời điểm xấu nhất đối với nhóm tôn mạ đã qua. Triển vọng nửa cuối năm 2023 và 2024 sẽ dần phục hồi nhờ: giá HRC đã tạo đáy và sản lượng và biên lợi nhuận gộp dần cải thiện khi sức mua quay trở lại”.