MỚI

Trợ lý đầu tư M.AI

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Chuẩn bị cho sự bùng nổ của cổ phiếu HPG

Cổ phiếu Hòa Phát (HPG) đang bước vào giai đoạn phục hồi tích cực nhờ nhiều yếu tố hỗ trợ từ cả thị trường thép toàn cầu lẫn nội tại doanh nghiệp.

Giá thép xây dựng và thép cuộn cán nóng (HRC) – hai sản phẩm chiến lược của Hòa Phát – được kỳ vọng sẽ phục hồi mạnh từ quý 2 năm 2025, khi áp lực cạnh tranh từ Trung Quốc giảm dần. Cụ thể, Trung Quốc đang triển khai chính sách cắt giảm sản lượng thép để kiểm soát ô nhiễm và tái cấu trúc ngành công nghiệp nặng, từ đó giúp thị trường thép thế giới bước vào chu kỳ ổn định và có dư địa tăng giá.

Hòa Phát được dự báo sẽ ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ về sản lượng tiêu thụ, với mức tăng lần lượt 19% và 24% trong giai đoạn 2025–2026. Đáng chú ý, sản lượng HRC – mặt hàng có biên lợi nhuận tốt và ứng dụng rộng trong công nghiệp – dự kiến sẽ tăng đến 50% so với cùng kỳ nhờ sự đóng góp quan trọng từ tổ hợp Dung Quất 2 (DQ2). Đây được xem là yếu tố tạo đột phá cho chu kỳ tăng trưởng mới của Hòa Phát. Ngoài ra câu chuyện xây dựng tuyến đường sắt cao tốc cũng là yếu tố giúp sản lượng thép của HPG trong 5 năm tới có sự đột biến. Như vậy, lợi nhuận ròng của HPG trong năm nay (năm tài chính) dự kiến có thể vượt mốc 30%.

Về định giá, cổ phiếu HPG hiện đang giao dịch với hệ số P/B ở mức 1.4 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình P/B 2.0 lần trong các giai đoạn tăng trưởng mạnh trước đây của ngành thép. Điều này cho thấy cổ phiếu vẫn đang được định giá dưới giá trị hợp lý, mở ra cơ hội đầu tư hấp dẫn cho nhà đầu tư trung–dài hạn.

Về phân tích kĩ thuật:

HPG đang tái tích lũy quanh hỗ trợ nền giá 25.5 sau đợt tăng nóng từ đáy tháng 04. Giá cổ phiếu nằm ở vùng hỗ trợ an toàn, chỉ số RSI cũng đang tích lũy lại quanh vùng cân bằng 50 chuẩn bị cho đợt bùng nổ số 2.

Chiến lược giải ngân: Giải ngân thăm dò ở vùng 25.5 - 26, gia tăng tỉ trọng khi cổ phiếu vượt 26.5 (break ma100).

Chi tiết mọi người theo dõi tại: