Cập nhật báo cáo KQKD Q1 và LNST của MBB, TCB

1. Cập nhật về cổ phiếu TCB: TCB vừa ra báo cáo KQKD Q1 với lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 6,221 tỷ (+38.24% YoY). Đây là quý tiếp theo chứng kiến sự cải thiện về lợi nhuận và chất lượng tài sản của TCB. Tỷ lệ nợ xấu cuối Q1 là 1.17% so với con số 1.16% cuối 2023, trong khi nợ xấu tăng nhẹ lên 106%.

Các chỉ tiêu khác như CASA cũng cải thiện so với cuối 2023. Qúy 1 của TCB cũng có đóng góp lớn từ TCBS tăng trưởng tốt so với nền 2023. Nhìn chung, diễn biến hồi phục của TCB đang thể hiện khá tốt qua những con số báo cáo trong khi P/B trailing quanh 1.2 (thấp hơn so với nhiều NH tư nhân khác), TCB sẽ là cổ phiếu được cân nhắc MUA trong thời gian tới.

2. Cập nhật về cổ phiếu MBB:

MBB đã ra báo cáo KQKD với kết quả khá thấp, với lợi nhuận trước thuế đạt 5795 tỷ đồng, giảm 11% YoY do NIM giảm và tỷ lệ nợ xấu tăng. Tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh lên 2.5% từ mức 1.6% vào cuối năm 2023, có thể do các khoản nợ quá hạn liên quan đến CIC.

Tỷ lệ LLR vẫn giảm xuống còn 80.3% (so với 117.6%) mặc dù chi phí dự phòng tăng mạnh lên 2,707 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ). Tăng trưởng tín dụng không thay đổi so với đầu năm, trong khi NIM tiếp tục giảm xuống còn 4% (giảm 30 điểm cơ bản so với quý trước, 170 điểm cơ bản so với năm trước). Cần theo dõi thêm trong các quý tới.