Call Margin, khi nào NĐT bị Call Margin?

Trong tiếng anh có nghĩa đen là tiền đặt cọc, hiểu theo nghĩa thông dụng. Chứng khoán thì có nghĩa là đòn bảy tài chính hay tỉ lệ cho vay của công ty chứng khoán cho nhà đầu tư để mua chứng khoán.

Kênh chia sẻ kiến thức về đầu tư thị trường chứng khoán: Minh Hải Official (Youtube)

Margin là hành động các nhà đầu tư vay thêm tiền của những công ty chứng khoán để tăng sức mua chứng khoán, sau đó nhà đầu tư sử dụng chính các chứng khoán đã mua để làm tài sản thế chấp. Khi thị trường giảm giá, tỉ lệ tài sản dòng và giá trị chứng khoán thấp hơn tỉ lệ ký quỹ duy trì cho phép, công ty chứng khoán sẽ thực hiện call margin.

Call margin hay còn được biết là lệnh gọi ký quỹ, đây là trường hợp mà các công ty chứng khoán đề nghị khách hàng nộp tiền hoặc bán bớt cổ phiếu để tăng số lượng chứng khoán thế chấp.

Ngoài ra, call margin còn có thể hiểu là vay margin hay vay ký quỹ chứng khoán. Đây là thuật ngữ được sử dụng để chỉ sự thông báo của công ty chứng khoán đối với nhà đầu tư đã vay tiền để mua chứng khoán nhưng lại rơi vào thời điểm chứng khoán của các nhà đầu tư bị giảm gần dưới ngưỡng an toàn so với tài sản đảm bảo của nhà đầu tư.

Call margin với mục đích yêu cầu nhà đầu tư nộp thêm tiền hoặc bán bớt chứng khoán để tỉ lệ vay ở ngưỡng an toàn.

Nếu các nhà đầu tư không thực hiện yêu cầu này đúng theo thời hạn, công ty chứng khoán có quyền chủ động bán bớt chứng khoán của các nhà đầu tư mà không cần phải hỏi ý kiến. Hay nói cách khác thì đây là một hình thức tịch thu tài sản đã thế chấp.

2. Khi nào nhà đầu tư bị Call Margin?

Thời điểm các nhà đầu tư đang có giao dịch ký quỹ với một công ty chứng khoán, các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với nguy cơ bị call margin.

Khi đó, sự biến động của thị trường chứng khoán làm thay đổi giá của cổ phiếu. Trong khi đó, nhà đầu tư mua phải chứng khoán không có tiềm năng tăng trưởng, tỉ lệ công ty phát hành có kết quả kinh doanh không tốt cũng sẽ làm giảm lợi nhuận và cổ tức cho các cổ đông, các rủi ro lãi suất xảy ra, từ đó kéo theo giá cả chứng khoán bị giảm sâu.

** Lưu ý cho nhà đầu tư để không bị Call Margin

Để không bị Call margin, bạn cần lưu ý các điểm sau:

- Luôn cẩn trọng khi thị trường giảm mạnh. Việc mua vào bằng margin khi thị trường biến động sẽ làm tăng mức độ rủi ro cho nhà đầu tư. Đặc biệt, khi giá cổ phiếu xuống thấp thì tài khoản của bạn chắc chắn sẽ lao dốc.

- Đa dạng hóa danh mục đầu tư để tránh nguy cơ giá trị một mã chứng khoán giảm mạnh dẫn đến Call Margin. Tái cơ cấu những mã cổ phiếu suy yếu để giảm áp lực, tập trung những mã tiềm năng, chuẩn bị thời cơ khi thị trường phục hồi.

- Luôn kiểm soát tâm lý vững vàng. Khi thị trường có dấu hiệu phục hồi, nhà đầu tư thường có tâm lý FOMO mong muốn gỡ gạc nên đặt lệnh full margin. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần tránh bẫy bull trap vì sẽ mất thêm thời gian và tài sản.