29/09/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Call Margin chéo - Rủi ro cho cả những Nhà đầu tư không dùng Margin

Nếu bạn đã dùng Margin (tiền vay - tiền ký quỹ) trong các kênh đầu tư như Chứng khoán, Coin, Forex, hoặc thậm chí tệ hơn là bị Call Margin thì chúng ta có 1 điểm chung đầu tiên rồi đấy.

1, CALL MARGIN LÀ GÌ?

Công thức:

Tỷ lệ Margin = Tài sản ròng của Ndt/Tổng giá trị danh mục.

Ví dụ bạn có 40 triệu, vay Margin 60 triệu và mua full danh mục. Lúc này Tổng giá trị danh mục sẽ là 100 triệu (40tr+60tr=100tr). Vậy thì Tỷ lệ Margin sẽ là 40% (40tr/100tr).

Nếu danh mục của bạn giảm 20 triệu, còn 80 triệu, thì 20 triệu này sẽ bị trừ và Tài sản ròng của bạn (40 triệu), còn lượng Margin vẫn giữ nguyên (60 triệu). Khi đó tài sản ròng của bạn là 20 triệu, Tổng giá trị danh mục là 80 triệu (20tr+60tr=80tr). Tỷ lệ Margin lúc này sẽ là 25% (20tr/80tr).

- Có 2 mức độ của Tỷ lệ Margin mà bạn cần đặc biệt chú ý:

2, CALL MARGIN CHÉO LÀ GÌ?

Hiện tượng này thường xuất hiện khi thị trường điều chỉnh mạnh và tỷ lệ Margin trên toàn thị trường ở mức cao (Ảnh 2), kết quả cuối cùng là hàng loạt cổ phiếu nằm sàn la liệt (Ví dụ như phiên ngày 25/09 vừa xong). Do đó ngay cả khi bạn cầm những cổ phiếu an toàn (không đầu cơ) hay là không dùng Margin thì vẫn sẽ bị ảnh hưởng bởi yếu tố này.

----------------------------

*** KẾT LUẬN: Hãy quan sát yếu tố Margin trên thị trường ngay cả khi danh mục bạn không dùng đến nó, đặc biệt là trong những giai đoạn thị trường hưng phấn và tăng giá mạnh.