Cách chọn cổ phiếu trong mùa BCTC

Báo cáo tài chính tác động như thế nào đến giá cổ phiếu?

I, Các yếu tố tác động đến giá cổ phiếu:

- Sự phát triển của nền kinh tế

- Tình hình chính trị

- Quy luật cung cầu của thị trường

- Báo cáo tài chính của Doanh nghiệp

- Thông tin truyền thông và tâm lý của nhà đầu tư

- Sự kỳ vọng

- Sự hoãng loạn

- Đứt gãy hệ thống

II, Báo cáo tài chính tác động như thế nào đến giá cổ phiếu

1, Kết quả kinh doanh tăng trưởng dương:

- Kết quả đó đã được phản ảnh vào giá chưa?

- KếT quả đó có đáp ứng được kỳ vọng của NĐT không?

- Dự phóng kết quả các quý tiếp theo như thế nào? (thời gian kỳ vọng các ngành là khác nhau)

2, Kết quả kinh doanh tăng trưởng âm:

- Có tốt hơn kết quả các quý trước đó không? (đã tạo đáy lợi nhuận chưa)

- NĐT có kỳ vọng các quý tiếp theo sẽ có kết quả tốt hơn không?

3, Thời điểm ra báo cáo kết quả kinh doanh:

- Thông tin nội bộ?

- Ước tính của các công ty Chứng khoán

- Thời điểm ra kết quả chính thức

III, Dự phóng kết quả kinh doanh của ngành Chứng khoán và BĐS

1, Chứng khoán:

Ngành chứng khoán có doanh thu đến từ 3 nguồn chính đó là:

- Phí môi giới (cả phí tư vấn đầu tư, và bảo lãnh phát hành); (nguồn này chiếm tầm 25% doanh thu và ngày càng hẹp dần)

- Cho vay Margin ( chiếm 25-35% doanh thu)

- Tự doanh (chiếm 30-40% doanh thu)

* Các công ty trên sàn chứng khoán có thị phần môi giới cao như SSI, VND, HCM, VCI, MBS…

* Các công ty có mảng tự doanh mạnh như: VIX, FTS, BSI, VCI

* Dự phóng KQKD quý 4/2023 : …

* Dự phóng giá cổ phiếu tiêu biểu: BSI, VIX, SHS, FTS, MBS…

a, BĐS thương mại:

Nguồn thu chính của các công ty BĐS thương mại là:

- Bán đất phân lô (rất ít công ty bán sản phẩm dạng này)

- Nhà ở gồm chung cư, nhà phố, nhà phố thương mại, biệt thự nghĩ dưỡng…(chủ yếu phân khúc này)

- Kinh doanh khu du lịch nghĩ dưỡng, khách sạn, trung tâm thương mại…

* Dự phóng KQKD quý 3/2023

* Dự phóng cổ phiếu triển vọng: DIG, PDR

b, BĐS khu công nghiệp:

Nguồn thu chính của các công ty BĐS khu công nghiệp là:

- Cho thuê đất

- Cho thuê nhà xưởng

- Làm nhà thầu XD hạ tầng các khu công nghiệp

* Dự phóng KQKD quý 3/2023…

* Dự phóng cổ phiếu triển vọng

“Trên đây là phần trình bày về cách chọn cổ phiếu trong mùa báo cáo tài chính, rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của NĐT để kênh ngày một hoàn thiện hơn”

Video phân tích chi tiết bên dưới các bạn vào xem đầy đủ hơn nhé!