Các quỹ trái phiếu ở Việt Nam kinh doanh ra sao trong nửa đầu 2024?

Các quỹ đầu tư trái phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng phổ biến, tiêu biểu như các quỹ BVBF, DCBF, MBBond, SSIBF, TCBF, TCFF, VCBF-FIF, VFF, VLBF, VNDBF, VTBF và đều là quỹ mở. Theo VietstockFinance, chuyển động tại các quỹ có nhiều sự khác biệt trong 6 tháng đầu năm 2024, cả về kết quả kinh doanh, quy mô và cơ cấu tài sản.

Thống kê kết quả kinh doanh các quỹ trái phiếu, có 6 quỹ giảm lãi sau thuế so với cùng kỳ năm trước, đứng đầu là TCFF giảm hơn 90% do chịu chênh lệch giảm đánh giá lại các khoản đầu tư chưa thực hiện gần 6 tỷ đồng, bao gồm trái phiếu niêm yết và cổ phiếu niêm yết, trong khi cùng kỳ năm trước hưởng chênh lệch tăng hơn 10 tỷ đồng. Ngoài ra, chi phí đầu tư và chi phí hoạt động quỹ cũng tăng mạnh.

Sếp sau là TCBF giảm 86% lãi sau thuế do giảm mạnh chênh lệch tăng đánh giá lại các khoản đầu tư chưa thực hiện; SSIBF giảm 74% lãi sau thuế do giảm mạnh trái tức được nhận, phần nào đó là lãi tiền gửi có kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi đã nhận.

Ở chiều ngược lại, có 5 quỹ tăng lãi so với cùng kỳ, dẫn đầu là DCBF tăng 111% và VCBF-FIF tăng 104%, chủ yếu nhờ tăng trái tức được nhận.

TCBF duy trì vị thế dẫn đầu về quy mô với lãi sau thuế hơn 268 tỷ đồng; NAV tại thời điểm ngày 30/06/2024 gần 5,749 tỷ đồng, tăng 128% so với đầu năm, sau khi tăng mạnh quy mô đầu tư trái phiếu và phát sinh mới gần 1,800 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi; tổng tăng trưởng NAV/CCQ đạt 7.75% trong 6 tháng đầu năm và thu hút hơn 26,331 nhà đầu tư.

Nhìn chung các quỹ đầu tư trái phiếu tập trung phần lớn tài sản vào các trái phiếu doanh nghiệp, tuy nhiên cơ cấu đang có sự chuyển dịch đáng kể, với 8 quỹ đã giảm tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu trong danh mục, thay vào đó là đầu tư nhiều hơn vào tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi, cổ phiếu và các tài sản khác. Trong đó, có 5 quỹ đang không ghi nhận tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu lớn nhất trong danh mục, bao gồm BVBF, DCBF, TCFF, VFF và VTBF.

Dưới đây là một số thống kê về tình hình hoạt động của các quỹ trái phiếu trong nửa đầu năm 2024.

Huy Khải

Thiết kế: Tuấn Trần

FILI