Berkshire Hathaway Lập Pháo Đài Tiền Mặt Hơn 300 Tỷ USD Trong Bối Cảnh Buffett Mạnh Tay Bán Cổ Phiếu, Đình Chỉ Mua Lại

Trong quý 3, "pháo đài" tiền mặt của Berkshire Hathaway - tập đoàn do nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett lãnh đạo - đã đạt mức kỷ lục hơn 300 tỷ USD khi Buffett tiếp tục đẩy mạnh việc bán cổ phiếu và không mua lại bất kỳ cổ phiếu nào của công ty.

Tiền Mặt Lên Đỉnh Kỷ Lục

Theo báo cáo lợi nhuận được công bố vào sáng thứ Bảy, lượng tiền mặt của Berkshire đã tăng lên 325,2 tỷ USD vào cuối tháng 9, so với 276,9 tỷ USD vào quý 2. Đà tăng tiền mặt của tập đoàn không ngừng tăng khi "Nhà Tiên Tri xứ Omaha" bán ra một lượng lớn cổ phiếu của các công ty mà ông nắm giữ, đáng chú ý nhất là Apple và Bank of America. Cụ thể, Berkshire đã bán khoảng một phần tư cổ phần khổng lồ tại Apple, đánh dấu quý thứ tư liên tiếp Buffett giảm tỷ lệ nắm giữ tại đây. Đồng thời, kể từ giữa tháng 7, Berkshire đã thu về hơn 10 tỷ USD từ việc bán cổ phiếu của Bank of America - một khoản đầu tư lâu dài của tập đoàn.

Tổng cộng, Berkshire đã bán số cổ phiếu trị giá 36,1 tỷ USD trong quý 3, thể hiện tâm lý thận trọng và nghiêng về chiến lược bảo vệ tài sản.

Không Có Đợt Mua Lại Cổ Phiếu Nào

Trong suốt đợt bán tháo cổ phiếu này, Berkshire đã không mua lại bất kỳ cổ phiếu nào của chính mình. Việc mua lại đã bắt đầu giảm từ đầu năm nay khi cổ phiếu Berkshire vượt trội hơn thị trường và đạt mức cao kỷ lục. Quý 2, Berkshire chỉ mua lại cổ phiếu trị giá 345 triệu USD, giảm mạnh so với mức 2 tỷ USD trong mỗi quý đầu năm.

Theo quy định của tập đoàn, Berkshire chỉ mua lại cổ phiếu khi Buffett cho rằng giá mua vào thấp hơn giá trị nội tại của công ty, được xác định một cách thận trọng.

Hiệu Suất Cổ Phiếu Ấn Tượng

Cổ phiếu hạng A của Berkshire đã tăng 25% trong năm nay, vượt qua mức tăng 20,1% của chỉ số S&P 500. Trong quý 3, Berkshire đạt giá trị vốn hóa thị trường hơn 1 nghìn tỷ USD, mức cao nhất trong lịch sử của công ty.

Lợi nhuận hoạt động của Berkshire trong quý 3 - bao gồm lợi nhuận từ các doanh nghiệp mà tập đoàn sở hữu hoàn toàn - đạt 10,1 tỷ USD, giảm khoảng 6% so với cùng kỳ năm trước do hiệu quả thấp trong mảng bảo hiểm. Con số này cũng thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích, theo dữ liệu của FactSet.

Quan Điểm Thận Trọng của Buffett

Sự thận trọng của Buffett diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán tăng trưởng mạnh nhờ kỳ vọng về một “hạ cánh mềm” cho nền kinh tế khi lạm phát giảm và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, lãi suất gần đây lại có xu hướng tăng với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 4% vào tháng trước.

Nhiều nhà đầu tư nổi bật như Paul Tudor Jones lo ngại về tình trạng thâm hụt tài chính ngày càng gia tăng, trong bối cảnh cả hai ứng cử viên tổng thống tham gia bầu cử tuần tới đều không có kế hoạch cắt giảm chi tiêu để giải quyết vấn đề này. Buffett cũng đã ám chỉ rằng việc bán một số cổ phiếu là do ông dự đoán mức thuế suất lợi nhuận vốn có thể sẽ tăng để giảm bớt thâm hụt.

Kết Luận

Việc duy trì “pháo đài” tiền mặt khổng lồ của Berkshire Hathaway trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động cho thấy chiến lược phòng thủ của Warren Buffett. Tập đoàn đã tập trung vào việc bán cổ phiếu thay vì mua lại, duy trì một lượng tiền mặt kỷ lục để có thể ứng phó với những thay đổi bất ngờ trong nền kinh tế và thị trường tài chính. Hành động của Buffett phản ánh quan điểm thận trọng của một nhà đầu tư gạo cội, ưu tiên bảo toàn tài sản trong khi theo dõi sát sao những diễn biến kinh tế vĩ mô.

NQL STOCK