Báo cáo tuần (22-26/07/2024) và Chiến lược giao dịch tuần 29/7- 02/8/2024)

VN-Index đảo chiều phục hồi.

1. Tuần 22-26/07/2024: Tuần lễ biến động

VN-Index vừa trải qua tuần lễ với áp lực bán khá mạnh.

VN-Index vừa trải qua thêm một tuần lễ giảm điểm với thanh khoản suy yếu.

Thị trường mở tuần với hai phiên đầu giảm mạnh khiến vùng hỗ trợ quan trọng tại 1245 bị xâm phạm. Áp lực bán ghi nhận giảm dần trong 3 phiên còn lại cũng như lực mua cải thiện đã giúp chỉ số tăng điểm trở lại.

Mặc dù hồi phục về mặt điểm số, song thanh khoản duy trì ở mức thấp ở các phiên cuối tuần cho thấy tâm lý thận trọng của NĐT vẫn còn hiện hữu trong giai đoạn này.

Qua đó, VNIndex kết tuần với mức giảm 22.67 điểm (-1.8% so với kết tuần trước đó)

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index đã cắt xuống và nằm dưới đường EMA 20 ngày. Vì vậy, rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) vẫn còn khá cao.

2. Diễn biến dòng tiền: Thận trọng, dòng tiền vào VN-Midcap

Trong tuần qua, thị trường hầu hết nghiêng về phía giảm điểm. Trong đó, các nhóm ngành diễn biến vượt trội gồm Dầu khí (+1.5%), Công nghệ Thông tin (+1.4%), Thực phẩm và đồ uống (+1.0%),… Ở chiều ngược lại, các nhóm ngành giảm điểm mạnh hơn so với chỉ số trong tuần qua gồm Truyền thông (-9.7%), Du lịch và Giải trí (-8.0%), Bán lẻ (-6.6%),…

3. Tự doanh, NN, Tổ chức Mua ròng, NĐT cá nhân bán ròng:

Trong tuần qua, nhóm NĐT cá nhân là nhóm duy nhất bán ròng với tổng giá trị. Các nhà đầu tư nước ngoài mua ròng tổng cộng 420.39 tỷ đồng, tập trung vào các mã như VNM, MSN, và BCM Khối tự doanh cũng có hoạt động mua ròng đáng kể, tổng cộng 1.623,6 tỷ đồng, tập trung vào nhóm Ngân hàng và Bán lẻ với các mã MWG, VPB, và MBB.

Các tổ chức trong nước mua ròng 446,2 tỷ đồng. Giá trị mua ròng tuần qua đạt 2.490,1 tỷ đồng

4. Tiêu điểm tuần:

Lạm phát Mỹ tiếp tục hạ nhiệt, Fed có 3 lần giảm lãi suất tới 1/2025?

Cập nhật thị trường tiền tệ: Tỷ giá tiếp tục hạ nhiệt

Trong tháng 6/2024, cán cân thương mại của Việt Nam thặng dư 3,2 tỷ USD

Một số điểm chính về dự thảo Thông tư bỏ “pre-funding”

Trung Quốc giảm lãi suất lần thứ 2 trong 3 tuần,

Ngân hàng Trung ương Canada cắt giảm lãi suất lần thứ hai liên tiếp

Cập nhật diễn biến một số ngân hàng TW: Các ngân hàng trung ương lớn sẵn sàng nới lỏng tiền tệ, Tình Hình Bán Cổ Phiếu Mỹ của Trung Đông

Đại gia dầu mỏ châu Á quay lưng với đồng USD: BRICS Pay sắp ra đời

5. Chiến lược giao dịch tuần

Sau hai phiên đầu tuần tiếp tục quán tính điều chỉnh từ tuần trước, thị trường có tín hiệu cân bằng và tạo nền quanh khu vực 1230 ở các phiên còn lại.

Áp lực bán đã hạ nhiệt dần, và lực cầu bắt đầu có tín hiệu tham gia mặc dù còn khá dè chừng. Thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp, đặc biệt là trong hai phiên hồi phục cuối tuần.

Để xu hướng hồi phục được đánh giá cao hơn, cần có sự cải thiện về thanh khoản trong tuần tới. Trước mắt, thị trường có thể đi lên vùng 1240 - 1260 điểm, chung tôi dự đoán kịch bản khả quan là thị trường sẽ sideway up lên tới 1280 - 1300 điểm.

Tuần tới sẽ có một số thông tin quan trọng như số liệu vĩ mô tháng 7 và thông báo từ FOMC vào ngày 30-31/7, có thể ảnh hưởng đến thị trường, do đó cần giữ sự thận trọng nhất định..

Trung hạn Chúng tôi đánh giá VNINDEX đã đảo chiều tại 1220+- và tích lũy hướng lên. Trước mắt TT sẽ đi lên vùng 1240 - 1260, và Cafe Capital thiên về kịch bản khả quan sẽ sideway up tới 1280 - 1300 Trong tuần tới, .

Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc tiếp tục giải ngân từng phần đối với những mã cho tín hiệu hồi phục cùng thị trường, đặc biệt là vẫn duy trì được vận động tích lũy trên đường MA20 thuộc một số nhóm ngành như Thép, ngân hàng, Điện.

Việc giải ngân từng phần giúp giảm thiểu rủi ro và tận dụng các cơ hội tăng trưởng khi thị trường tích lũy và hồi phục.