Báo cáo tuần (17-21/02/2025): Giằng Co Tạm Thời – Đà Tăng Trung Hạn Vững Bền

1. Tuần 10-14/02/2025: Tuần tăng điểm thứ tư liên tiếp

VNIndex tăng điểm tuần thứ tư liên tiếp mặc dù gặp không ít biến động. Thị trường mở đầu tuần chịu áp lực bán mạnh trước thông tin Mỹ áp thuế đối với thép và nhôm nhập khẩu, khiến VNIndex giảm gần 12 điểm. Tuy nhiên, lực cầu nhanh chóng xuất hiện trở lại, giúp thị trường phục hồi dần trong các phiên tiếp theo. Chỉ số ghi nhận diễn biến giằng co trong phần lớn thời gian khi cung cầu tỏ ra khá cân bằng, khiến đà tăng chưa thực sự bứt phá. Đặc biệt, phiên cuối tuần mặc dù mở gap tăng tích cực, nhưng lực cầu suy yếu dần về cuối phiên, phản ánh tâm lý thận trọng của NĐT vẫn còn hiện hữu. VN Index kết tuần với mức tăng 0.88 điểm (+0.1%)

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ thấp.

2. Diễn biến dòng tiền: phân hóa

Trong tuần qua, thị trường diễn biến phân hóa ở các ngành. Trong đó, các nhóm ngành ghi nhận tăng điểm vượt trội hơn so với VN-Index như ngành Bảo hiểm (+3.6%), Hóa chất (+2.3%), Du lịch và Giải trí (+2.3%),… Ở diễn biến ngược lại, các ngành ghi nhận giảm điểm trong tuần qua như Bán lẻ (-4.2%), Tài nguyên Cơ bản (-1.9%), Ô tô và phụ tùng (-1.3%),..

Báo cáo tuần (17-21/02/2025): Giằng Co Tạm Thời – Đà Tăng Trung Hạn Vững Bền

3. Khối ngoại miệt mài bán ròng, nhóm NĐT cá nhân mua ròng

Khối ngoại ghi nhận tiếp tục bán ròng trong xuyên suốt 5 phiên giao dịch và là nhóm bán ròng duy nhất trong tuần qua. Ở diễn biến ngược lại, nhóm NĐT cá nhân là nhóm mua ròng chủ đạo; đồng thời, nhóm NĐT tổ chức trong nước duy trì chuỗi mua ròng 5 tuần liên tiếp và nhóm tự doanh có động thái mua ròng nhẹ trở lại. Giá trị mua ròng trong tuần qua đạt 1,843.2 tỷ đồng

4. Tiêu điểm tuần

Vĩ mô - Tổng hợp phiên điều trần của Chủ tịch Fed Powell

Chính sách tiền tệ - lãi suất - Tỷ giá vượt đỉnh

Vĩ mô – CPI Mỹ làm thu hẹp khả năng cắt giảm lãi suất của FED

Vĩ mô – Động thái nâng giá bán USD của NHNN

Ngành Thép – Mỹ chính thức áp dụng mức thuế 25% với thép và nhôm

Chiến tranh thương mại thời Trump 2.0 - Đánh giá tác động

Ý tưởng giao dịch tuần mới: CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HSX: HSG)

Cập nhật giá Vàng - Dầu

Diễn biến giá vàng và dầu thế giới

5. Chiến lược giao dịch tuần

VN-Index vừa ghi nhận tuần tăng giá thứ ba liên tiếp, khẳng định đà tăng bền vững từ trước Tết. Chỉ số đang tiến gần các khu vực kháng cự quan trọng tại 1285 điểm và 1300 điểm, đòi hỏi thị trường cần tích lũy thêm để có thể vượt qua ngưỡng cản tâm lý. Vùng hỗ trợ vẫn được duy trì ổn định tại 1260 điểm. Dù có khả năng gặp áp lực chốt lời khi tiến gần vùng kháng cự, xu hướng chủ đạo của VN-Index vẫn là tăng, với động lượng thị trường tích cực trong cả ngắn hạn lẫn trung hạn. Điều này được hỗ trợ bởi kỳ vọng Báo cáo niên khởi sắc, cùng với điểm sáng từ thanh khoản khi cả 5/5 phiên đều có KLGD vượt mức trung bình 20 ngày và thanh khoản tổng thể cải thiện lên mức tốt nhất trong hơn một tháng qua. Dòng tiền mở rộng hiện nay cũng là điểm cộng quan trọng.

Vùng giao dịch cân bằng: 1240 – 1260

Mục tiêu ngắn hạn: 1285 – 1300

Chiến lược danh mục:

Cafe Capital nhận định đây là thời điểm phù hợp để xây dựng danh mục đầu tư trung hạn với tỷ trọng cổ phiếu từ 60% – 70%, tận dụng vùng định giá thấp kỷ lục của VN-Index. Hướng tới kết quả Báo cáo niên 2024 tích cực và triển vọng nâng hạng Thị trường chứng khoán vào Tháng 3/2025 từ các ngành Ngân hàng, Chứng khoán và Đầu tư công, nhà đầu tư có thể tối ưu hóa hiệu quả đầu tư trong bối cảnh thị trường đang chuyển mình mạnh mẽ