Báo cáo phân tích cổ phiếu POW

Triển vọng nắm giữ POW ra sao?

1️⃣ TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

🏢Tên doanh nghiệp: Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (PV Power)

🔖Mã chứng khoán: POW

📈Sàn niêm yết: HOSE

⚡Lĩnh vực hoạt động: Sản xuất và kinh doanh điện

💰Vốn điều lệ: ~26.500 tỷ VNĐ

🏦Cổ đông lớn: Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) nắm ~79,94% vốn

📊Tổng tài sản: 81.281 tỷ VNĐ (2024)

🔋Tổng công suất: 4.205 MW, chiếm ~5,4% tổng công suất quốc gia

2️⃣ MÔ HÌNH KINH DOANH

PV Power hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh điện, sở hữu và vận hành nhiều nhà máy điện quan trọng:

KẾT QUẢ KINH DOANH & TÀI CHÍNH (2024)

4️⃣ CÁC DỰ ÁN CHIẾN LƯỢC

🏭Nhơn Trạch 3 & 4 (1.500 MW, tổng vốn đầu tư 32.000 tỷ VNĐ, vận hành 2025)

🚀Tác động tiềm năng: Tăng doanh thu lên 40.000 - 42.000 tỷ VNĐ/năm, lợi nhuận dự kiến tăng 2,5 lần.

5️⃣ CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ VÀ RỦI RO

📈Tăng trưởng nhu cầu điện 🔌: Dự báo tăng 7-10%/năm.

🏦Chính sách điều tiết giá điện ⚖: EVN kiểm soát giá điện.

🌍Giá nhiên liệu đầu vào ⛽: Biến động theo thị trường thế giới.

💱Lãi suất và tỷ giá 💸: Ảnh hưởng đến các khoản vay nước ngoài.

⚡Cạnh tranh ngành điện 🔋: Xu hướng phát triển năng lượng tái tạo.

6️⃣ KỊCH BẢN ĐỊNH GIÁ VÀ KHUYẾN NGHỊ

📊 Phương pháp

💵 Giá hợp lý (VND)

📉 P/E: 8.000

📌 P/B :12.000

💰 DCF (2025) :16.000

7️⃣ CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

✅Vùng mua tốt: 11.5 - 12.5 VNĐ/cổ phiếu.

🔄Chiến lược: Gom dần khi giá điều chỉnh, nắm giữ dài hạn.

⚠Rủi ro cần theo dõi: Chính sách EVN, giá LNG, tiến độ dự án.

📌 Kết luận: POW là cổ phiếu có tiềm năng nhưng chịu ảnh hưởng lớn từ giá nhiên liệu và chính sách điều tiết giá điện. Nhà đầu tư dài hạn nên theo dõi kỹ tiến độ Nhơn Trạch 3 & 4 để đưa ra quyết định phù hợp. 🔍📈