Áp lực chốt lời gia tăng VNI giảm điểm khi khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh.

VNI giảm 0.71% với thanh khoản gia tăng trở lại.

I. Điểm nhấn thị trường.

VNI giảm 0.71% với thanh khoản gia tăng trở lại, Áp lực bán lên nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn khi 27 trên 30 mã trong VN30 giảm giá chỉ còn 2 mã tăng giá. Áp lực bán lan rộng sang nhóm cổ phiếu Midcap trong khi nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn còn nhiều mã duy trì đà tăng. Áp lực cung lớn tiếp tục đến từ khối ngoại khi khối này bán ròng phiên thứ 4 liên tiếp cũng là phiên có giá trị bán ròng mạnh nhất với hơn 1600 tỷ đồng. Tự doanh tiếp tục gia tăng bán ròng giá trị 124 tỷ đồng tăng hơn 50% so với phiên trước.

II. Chỉ báo kỹ thuật chỉ số: VN-INDEX

Lỗ lực tăng điểm theo đà không thể duy trì VNI đảo chiều giảm điểm hình thành cây nến đỏ đóng cửa thấp nhất phiên nằm sát MA5 và MA10 ngày. Dự đoán VNI sẽ có khả năng kiểm định là vùng hỗ trợ ngắn hạn vừa qua cũng là vùng MA20 ngày đã tịnh tiến lên quanh 1256 điểm. VNI cần rút chân và tiếp tục nằm trên kênh xu hướng để duy trì đà phục hồi từ vùng đáy ngắn hạn 1170 vừa qua. Kịch bản xấu nếu VNI tiếp tục đóng cử dưới kênh xu hướng cũng như dưới MA20 ngày với thanh khoản gia tăng VNI sẽ chính thức tạo đỉnh ngắn hạn sẽ có nhịp điều chỉnh sâu và ngưỡng hỗ trợ MA50 ngày khó có thể giữ được.

III. Thông tin quan trọng và định hướng giao dịch ngắn hạn.

- VNi kì vọng bứt phá test lại vùng đỉnh ngắn hạn 1293 điểm sau phiên tăng điểm đóng cửa trên 1280 trước đó tuy nhiên áp lực bán mạnh từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đặc biệt áp lực cung đến từ khối ngoại đã khiến VNI không thể duy trì đà tăng điểm. VNI có phiên giảm điểm khá mạnh trở lại lấy gần hết điểm số phiên tăng điểm trước đó đi kèm thanh khoản lớn. Áp lực cung tiếp tục khiến VNI Sideway đi ngang quanh vùng đỉnh ngắn hạn việc đi ngang tích vol quanh vùng 1260-1280 không thể bứt phá cơ hội để vượt đỉnh ngắn hạn giả đi xác suất điều chỉnh mạnh trở lại gia tăng. Quý nhà đầu tư cần bám sát kênh xu hướng cũng như hỗ trợ MA20 ngày để ra quyết định tiếp tục hạ tỷ trọng khi thị trường khó lường và số lượng phiên phân khối đã gia tăng trong 2 tuần gần đây.

- Cập nhật thông tin Vĩ mô quan trọng công bố sáng 29/5: Chỉ số sản xuất toàn ngành công nghiệp (IIP) tăng 8.9% so cùng kỳ với IIP của ngành sản suất tăng 10.6% so cùng kỳ. Trong 5 tháng đầu năm IIP toàn ngành tăng 6.8% cải thiện mạnh so với mức giảm 2% 5 tháng đầu năm 2023. Trong tháng 5 kim ngạnh nhập khẩu gia tăng mạnh 29.9% so cùng kỳ tháng 5 nhập siêu tỷ USD. Thặng dư thương mại 5 tháng đầu năm 2024 đặt 8 tỷ USD giảm so với 10 tỷ USD 5 tháng đầu năm 2023. Khoảng 94% giá trị nhập khẩu tháng 5 phục vụ cho sản suất nên đây là tín hiệu tích cực cho sản xuất và xuất khẩu các tháng tới.

- CPI tăng nhẹ 0.05% so với tháng trước do áp lực tăng từ rổ chỉ số liên quan Thị lợn tăng mạnh, Tổng 5 tháng đầu năm CPI tăng 4.44% đã rất sát ngưỡng trần quốc hội giao chỉ tiêu 4-4.5%. Đây là thông tin quan trọng để NHNN có quyết định nâng lãi suất điều hành săp tới hay không. Theo Team đánh giá cũng như từ nhiều nguồn thẩm định với CPI hiện tại khả năng năng Lãi suất điều hành của NHNN để bình ổn tỷ giá là khó tránh khỏi chỉ là vấn đề thời gian. Hiện tại NHNN vẫn duy trì biên độ tỷ giá tiếp tục bán ngoại tệ giao ngày tuy nhiên tỷ giá vẫn neo ở mức cao nên khả năng phải sự dụng biện pháp cuối cùng là nâng lãi suất điều hành là rất lớn. Với việc có thể đảo chiều chính sách ngắn hạn quý nhà đầu tư nên duy trì tỷ lệ danh mục mức thấp 30-50% hạn chế sử dụng đòn bẩy. Tiếp tục hạ 50% danh mục trung hạn nếu hỗ trợ MA50 quanh 1250 điểm bị phá bỏ.

- Nhóm cổ phiếu trung hạn Team đã khuyến nghị duy trì nắm giữ giai đoạn vừa qua: TCB, NTL, PVS, CSV, PC1, TV2. Việc đảo chiều chính sách nâng lãi suất điều hành sẽ có áp lực lớn nhất đến PC1 khi đây là mã có tỷ lệ nợ cao nhất trong nhóm các mã team khuyến nghị quý nhà đầu tư có thể căn chốt lời quanh vùng 29 để co hẹp danh mục hiện tại chờ đợi nhịp điểu chỉnh Team sẽ khuyến nghị điểm mua lai. TV2 cũng vượt giá tiêu 46 quý nhà đầu tư có thể căn chốt lời từng phần. TCB, NTL, CSV còn thông tin chia thưởng cổ tức lớn phía trước có thể trading trạng thái đến thời điểm ra thông tin ngày chốt quyền. PVS mất mốc MA10 ngày trở lại Team sẽ tiếp tục theo dõi để cập nhật khi dự án Lô B sẽ được phê duyệt giá FID của PVN và PVEP trong nửa đầu tháng 6 tới giá dầu cũng tăng mạnh trở lại trong phiên vừa qua.