ACB: Cập nhật KQKD Q3/2024

Cập nhật của SSI ACB ghi nhận lợi nhuận trước thuế (LNTT) Q3/2024 đạt 4,8 nghìn tỷ đồng (-3,8% svck, hoặc -13,5% so với quý trước) và hoàn thành 70% kế hoạch đặt ra tại Đại hội cổ đông. Mức giảm lợi nhuận chủ yếu do sự suy giảm nguồn thu từ hoạt động kinh doanh ngoại hối (-47,2% svck) và chứng khoán (-87,5% svck). Nếu loại trừ thu nhập từ giao dịch chứng khoán, tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi sẽ đạt 15,7% svck.

Trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư Q3/2024, ACB điều chỉnh giảm kế hoạch LNTT từ 10% xuống 5

Một số điểm chính trong Q3/2024 bao gồm:

Tăng trưởng tín dụng chậm lại trong Q3/2024 với chỉ gần 1% so với quý trước, sau khi tăng mạnh 8,7% so với quý trước trong Q2/2024, nhưng vẫn đạt 13,8% tính từ đầu năm đến nay, khoảng 555 nghìn tỷ đồng. ACB sẽ tiếp tục khai thác tín dụng phân khúc khách hàng doanh nghiệp trong những quý tới, đặc biệt là những doanh nghiệp lớn trong lĩnh vực dệt may và da giày, khu công nghiệp, và thép. Đến cuối năm 2024, ACB đặt kế hoạch tăng trưởng tín dụng đạt 18% tính từ đầu năm (so với hạn mức tín dụng là 18,4%). Mặt khác, tổng tiền gửi tăng 4,1% so với quý trước (hoặc 12,6% từ đầu năm đến nay), lên 602,5 nghìn tỷ đồng, chủ yếu do 23,4 nghìn tỷ đồng phát hành mới của chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu trong Q3/2024 (+35% so với quý trước), đây cũng là nguyên nhân chính khiến chi phí vốn tăng.

Chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,5% trong Q3/2024. Cụ thể, số dư nợ xấu đi ngang so với quý trước, đạt 8,2 nghìn tỷ đồng, trong khi nợ Nhóm 2 tăng 18% so với quý trước (hoặc 9,5% tính từ đầu năm) lên 3,5 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ hình thành nợ xấu tiếp tục giảm xuống 0,03% trong Q3/2024 (so với 0,15% trong Q2/2024), cho thấy nợ xấu có thể đã đạt đỉnh trong Q3/2024. Nhờ đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cải thiện lên 80,5% trong Q3/2024 (so với 77,8% trong Q2/2024). Theo ban lãnh đạo, việc thanh lý tài sản bất động sản gặp khó khăn khi thanh khoản thị trường bất động sản còn chậm. Cụ thể, phải mất hơn 6 tháng để thanh lý tài sản bất động sản thay vì 2-3 tháng như trước đây.

NIM giảm mạnh xuống 3,69% (-26 điểm cơ bản so với quý trước) trong Q3/2024: Việc cạnh tranh giữa các ngân hàng và tăng trưởng tín dụng chậm lại trong Q3/2024 đã làm cho lợi suất tài sản sinh lãi khó cải thiện. Ngoài ra, chi phí vốn trung bình tăng 29 điểm cơ bản so với quý trước là một nguyên nhân khác khiến NIM thu hẹp trong Q3/2024. Sang Q4/2024, NIM sẽ tiếp tục chịu áp lực do lãi suất cho vay khó tăng vì cạnh tranh giữa các ngân hàng trong khi lãi suất huy động tăng dần.

Thu nhập ngoài lãi (NFI) giảm nhẹ 2,1% svck (hoặc -15% so với quý trước) xuống 747 tỷ đồng, do sự suy yếu của các hoạt động phí bancassurance (-12,6% so với quý trước), thẻ và phí thanh toán quốc tế (-15% so với quý trước). Bên cạnh đó, thu nhập từ kinh doanh ngoại hối và chứng khoán giảm mạnh lần lượt -47,2% và -87,5% svck.

ACB: Cập nhật KQKD Q3/2024

Từ khóa liên quan

#Khuyến nghị cổ phiếu

#Phân tích báo cáo tài chính

#Chứng khoán

Theo dõi người đăng bài