800 tỷ USD đang đổ vào một ngành ít ai để ý: Nhà đầu tư có đang bỏ lỡ?

Morgan Stanley dự báo pin ion natri sẽ chiếm 20% thị phần năm 2030 và 37% năm 2035, kéo theo nhu cầu natri tăng vọt và tạo cơ hội đầu tư trong chuỗi cung ứng.

Pin ion natri đang chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai thương mại. Morgan Stanley dự báo công nghệ này sẽ chiếm 20% thị phần pin lưu trữ năm 2030 (830 GWh) và 37% năm 2035 (2,4 TWh), tăng từ mức 2% hiện tại. Thúc đẩy sự chuyển đổi là chi phí sản xuất thấp hơn 30-40% so với pin lithium sắt photphat, cùng với hiệu suất tốt hơn trong điều kiện thời tiết lạnh. Các quốc gia đang coi natri là nguyên liệu chiến lược cho ngành năng lượng và quốc phòng.

Thị trường pin ion natri dự kiến tăng trưởng 30-35% hàng năm đến 2035. Ước tính 800 tỷ USD sẽ được đầu tư vào ngành muối trước 2035, bao gồm khai thác, tinh chế và sản xuất pin. General Motors, thông qua hợp tác với Peak Energy, sở hữu quyền độc quyền sản xuất tại Mỹ và dự kiến triển khai lưu trữ năng lượng quy mô lưới điện sau 2028. Cổ phiếu GM tăng 52% năm 2025 và 48% năm 2024, với các nhà phân tích dự báo tăng thêm 20%.

Ngành pin truyền thống sẽ đối mặt áp lực cạnh tranh từ công nghệ rẻ hơn. Các công ty lithium như Albemarle, Livent sẽ phải điều chỉnh chiến lược. Ngành năng lượng tái tạo hưởng lợi từ giải pháp lưu trữ chi phí thấp. Ngành quốc phòng và công nghiệp hóa chất sẽ tăng nhu cầu natri. Các doanh nghiệp khai thác muối ở Mỹ, Chile, Argentina sẽ có cơ hội phát triển mạnh.

Liệu GM có duy trì độc quyền sản xuất hay sẽ cấp phép công nghệ cho đối tác khác? Dự báo 800 tỷ USD bao gồm toàn bộ chuỗi cung ứng hay chỉ lưu trữ năng lượng? Các công ty pin khác (CATL, LG, Samsung) sẽ gia nhập thị trường pin ion natri khi nào? Khả năng mở rộng sản xuất toàn cầu gặp trở ngại nào về nguồn nguyên liệu, nhân lực hay quy định môi trường?