5 điều cần biết về thị trường trong tuần từ 05/09 đến 09/09

5 điều cần biết về thị trường trong tuần từ 05/09 đến 09/09

1. Thị trường năng lượng

Sự bế tắc đối với xuất khẩu dầu và khí đốt của Nga trầm trọng thêm vào thứ Sáu sau khi Moscow tuyên bố sẽ đóng cửa đường ống cung cấp khí đốt chính cho Đức và các nước G7 đã công bố mức trần giá dự kiến ​​đối với xuất khẩu dầu của Nga, nhằm đánh vào nguồn năng lượng của Nga chống lại cuộc chiến ở Ukraine.

Việc đóng cửa đường ống Nord Stream mới nhất, mà Nga không cho biết sẽ kéo dài bao lâu, làm tăng thêm lo ngại về tình trạng thiếu khí đốt vào mùa đông, có thể kéo các nền kinh tế lớn vào suy thoái và dẫn đến việc dùng dầu để thay thế.

Châu Âu đã cáo buộc Nga vũ khí hóa các nguồn cung cấp năng lượng trong điều mà Moscow gọi là "cuộc chiến kinh tế" với phương Tây sau khi Nga tấn công Ukraine. Moscow đổ lỗi cho các lệnh trừng phạt và các vấn đề kỹ thuật của phương Tây gây ra sự gián đoạn nguồn cung.

Ủy ban châu Âu đã cảnh báo rằng việc Nga cắt hoàn toàn nguồn cung cấp khí đốt cho châu Âu, nếu kết hợp với mùa đông lạnh giá, có thể làm giảm GDP trên toàn Liên minh châu Âu tới 1,5% nếu các nước không chuẩn bị trước.

2. ECB tăng lãi suất

ECB có vẻ sẽ thực hiện đợt tăng lãi suất lớn thứ hai tại cuộc họp sắp tới vào thứ Năm với lạm phát ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu, vốn đã ở mức cao kỷ lục, nhanh chóng đạt tới hai con số.

Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu đạt mức cao 9,1% trong tháng 8, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB do giá năng lượng tăng cao, làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng giá sinh hoạt.

Câu hỏi duy nhất dành cho các nhà đầu tư là liệu ngân hàng trung ương sẽ tăng thêm 50 điểm cơ bản như đã làm vào tháng 7 hay lựa chọn mức tăng 75 điểm cơ bản, bất chấp viễn cảnh suy thoái trong mùa đông năm nay.

Trong một bài phát biểu gần đây, thành viên hội đồng ECB Isabel Schnabel đã kêu gọi các ngân hàng trung ương hành động mạnh mẽ để kiềm chế lạm phát, ngay cả khi điều đó kéo nền kinh tế của họ vào suy thoái.

3. Các quan chức Fed phát biểu

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu tại một hội nghị của Viện Cato vào thứ Năm và các nhà đầu tư sẽ chú ý đến bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy Fed đang nghiêng về khả năng tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 20-21 tháng 9.

Báo cáo việc làm của thứ Sáu cho tháng 8 là không đồng nhất - trong khi nền kinh tế tạo thêm nhiều việc làm hơn dự kiến, tăng trưởng tiền lương ở mức độ vừa phải và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao hơn, tiếp tục duy trì cuộc tranh luận về quy mô của đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed.

Kỳ vọng về hành động tích cực của Fed đã được củng cố kể từ sau bài phát biểu mang tính thắt chặt của Powell tại hội nghị Jackson Hole vào tháng trước.

Viện Quản lý Cung ứng công bố dữ liệu PMI dịch vụ tháng 8 của mình vào thứ Ba, với các nhà kinh tế dự kiến ​​là 55,5.

4. Sự biến động của thị trường chứng khoán

Chứng khoán Mỹ đã kết thúc tuần thấp hơn vào thứ Sáu sau khi tăng vào đầu tuần, khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp bị lu mờ bởi những lo lắng về cuộc khủng hoảng năng lượng châu Âu.

Tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ tăng đã làm giảm bớt lo ngại về triển vọng tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed, nhưng các thị trường đã giảm sau tin tức về việc đóng cửa đường ống Nord Stream mới nhất.

Cả ba chỉ số chính đều ghi nhận mức giảm trong tuần thứ ba liên tiếp, với Dow giảm 2,99%, S&P 500 giảm 3,29% và Nasdaq giảm 4,21%.

Đà tăng trong mùa hè trên thị trường chứng khoán đã bị ảnh hưởng kể từ sau bài phát biểu mang tính thắt chặt của Powell tại Jackson Hole, nơi ông cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát của Fed có thể dẫn đến hậu quả kinh tế.

Sự biến động có vẻ sẽ tiếp tục tăng khi các nhà giao dịch quay trở lại sau kỳ nghỉ cuối tuần dài của Ngày Lao động vào thứ Ba, với các nhà đầu tư chuyển sự chú ý của họ sang dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ vào giữa tháng, dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng trước cuộc họp tháng 9 của Fed .

5. Cuộc họp của OPEC +

Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh, bao gồm cả Nga, sẽ nhóm họp vào thứ Hai và các nhà đầu tư năng lượng sẽ rất chú ý sau khi Ả Rập Xê-út gần đây đưa ra khả năng cắt giảm sản lượng.

Giá năng lượng tăng cao trong năm nay đã gây khó khăn cho các nền kinh tế toàn cầu khi việc Nga tấn công Ukraine làm trầm trọng thêm mối lo ngại về nguồn cung.

Giá dầu đã giảm trong mùa hè do sự không chắc chắn về triển vọng nhu cầu từ các biện pháp hạn chế COVID-19 của Trung Quốc và khi các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới tăng lãi suất để chống lại lạm phát tăng cao, ảnh hưởng đến triển vọng kinh tế toàn cầu.

OPEC + tuần trước đã điều chỉnh mức cân bằng thị trường năm nay và dự đoán nhu cầu giảm 400.000 thùng / ngày, so với dự báo 900.000 thùng / ngày trước đó. Nhóm dự kiến thâm hụt thị trường 300.000 thùng / ngày trong kịch bản cơ sở của họ vào năm 2023.