Giải thích thuật ngữ: Quỹ mở
Quỹ mở là một quỹ đầu tư vào một danh mục đang dạng sử dụng tiền của một cộng đồng nhà đầu tư và có thể phát hành số chứng chỉ quỹ không giới hạn. Công ty quản lí quỹ phát hành và thu mua chứng chỉ trực tiếp với nhà đầu tư. Giá của chứng chỉ quỹ biến động theo ngày dựa vào Tổng giá trị tài sản (net asset value). Các quỹ đầu tư tương hỗ (mutual fund, hedge fund, ETF có thể được coi là mô hình của quỹ mở.
Quỹ mở là mô hình phổ biến hơn quỹ đóng (close-end funds) và thường là các quỹ nhận tiền của các quỹ hưu trí công ty.

Tiêu chí |
Quỹ mở |
Quỹ đóng |
Tính thanh khoản |
Tính thanh khoản cao hơn |
Tính thanh khoản thấp hơn |
Tính linh hoạt về vốn |
Nhà đầu tư được tự động rút hoặc thêm vốn vào quỹ sau thời điểm thành lập quỹ. |
Nhà đầu tư không được rút vốn hay thêm vốn sau thời điểm thành lập quỹ. |
Khả năng mua bán và phân phối |
Mua bán được thực hiện trực tiếp với quỹ. |
Được thực hiện qua nhà môi giới |
Quy mô quỹ |
Quy mô vốn thay đổi linh hoạt |
Quy mô vốn ổn định cho đến ngày đáo hạn |
Giá giao dịch |
Căn cứ theo giá trị tài sản ròng NAV |
Căn cứ vào nhu cầu mua bán CCQ trên thị trường |
Thời gian hoạt động |
Không xác định |
Thường có giới hạn và được quy định trong bản cáo bạch |


- An toàn vì trái phiếu là chứng khoán ít rủi ro, được đơn vị phát hành ưu tiên thanh toán.
- Lợi nhuận ổn định với mục tiêu cao hơn lãi suất tiết kiệm 12 tháng khi đầu tư dài hạn.
- Quỹ mở trái phiếu sẽ phù hợp với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp, mong muốn lợi nhuận ổn định trong dài hạn với rất ít rủi ro
- Có được lợi nhuận tốt từ những cổ phiếu tiềm năng tăng trưởng đồng thời giảm thiểu rủi ro nhờ đầu tư vào trái phiếu.
- Quỹ cân bằng có mức độ rủi ro trung bình, cao hơn quỹ trái phiếu nhưng an toàn hơn quỹ cổ phiếu. Quỹ cân bằng phù hợp với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro ở mức vừa phải.
- Cơ hội lợi nhuận tốt khi đầu tư dài hạn.
- Tiềm năng lợi nhuận cao hơn mức tăng trưởng của Vn-Index khi đầu tư dài hạn.
- Quỹ cổ phiếu phù hợp với những nhà đầu tư không ngại mạo hiểm và có khẩu vị rủi ro trung bình đến cao.

- Thứ nhất đó là cơ hội lợi nhuận cao nếu bạn đầu tư trong dài hạn.
- Thứ hai, bạn không cần nhiều thời gian hay công sức theo dõi khoản đầu tư thường xuyên. Khi đầu tư vào quỹ mở, bạn chỉ cần chuyển tiền vào quỹ còn việc đầu tư của quỹ sẽ do các nhà quản lý quỹ là các chuyên gia đầu tư chuyên nghiệp thực hiện.
- Thứ ba, giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro. Thông thường, một quỹ mở cổ phiếu sẽ đầu tư vào khoảng 30 đến 100 mã cổ phiếu.
- Thứ tư, đầu tư quỹ mở có tính thanh khoản cao. Bạn có thể dễ dàng tham gia hay rút vốn đầu tư khỏi quỹ mở ở bất kỳ thời điểm nào. Công ty quản lý quỹ sẽ có trách nhiệm mua lại toàn bộ các CCQ đã được bán với mức giá công bố minh bạch tại thời điểm giao dịch.
- Thứ năm, bạn có thể đầu tư với số tiền nhỏ. Bạn không cần phải có thu nhập cao mới có thể đầu tư vào quỹ mở mà có thể tham gia vào quỹ mở với mức đầu tư chỉ từ 2 triệu.
- Cuối cùng, việc tham gia quỹ mở rất đơn giản, nhanh chóng như việc mở một tài khoản ngân hàng, có thể thực hiện giao dịch trực tuyến.
- Khó nắm bắt nguồn vốn của mình đang được đầu tư vào mảng nào, đầu tư cái gì với lợi nhuận cuối ra sao.
- Lợi nhuận nhận được sẽ phải chi trả một phần cho công ty quản lý ký quỹ – đơn vị trực tiếp quản lý và đầu tư cho bạn .như phí phát hành CCQ, phí mua lại CCQ, phí quản lý… Trong đó, phí quản lý quỹ thường dao động từ 1% – 2,2%/năm. Ví dụ Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu TCBF có phí quản lý quỹ là 1.2%/NAV/năm; phí mua lại từ 0-1% giá trị lệnh bán tương ứng với thời gian nắm giữ từ 12 tháng trở lên hay dưới 6 tháng.

- Bạn là người mới và không có kiến thức, không có bất kỳ kỹ năng hay kinh nghiệm nào về đầu tư tài chính, đặc biệt là về thị trường chứng khoán.
- Bạn không có nhiều thời gian để đầu tư, phân tích hay nghiên cứu thị trường mỗi ngày vì còn vướng bận gia đình hoặc công việc full-time.
- Bạn muốn đầu tư vào loại tài sản nào đó lâu dài nhưng vẫn mang tính linh hoạt cao, dễ dàng thu hồi vốn đầu tư khi có nhu cầu.
- Có nhu cầu đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro nhưng không có nhiều thời gian để nghiên cứu kỹ kiến thức đầu tư ở nhiều lĩnh vực.
- Bạn mong muốn có chuyên gia hỗ trợ, hướng dẫn, đưa ra lời khuyên cho quá trình đầu tư của mình để tối đa hóa lợi nhuận cũng như giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra.
- Chọn hình thức quỹ mở phù hợp với mức phí đầu tư ban đầu từ bao nhiêu tiền, lợi nhuận kỳ vọng trong dài hạn và khẩu vị rủi ro của mình. Ví dụ bạn là người không chịu được rủi ro, mong muốn khoản tiền đầu tư sinh lời ổn định, nhưng vẫn cao hơn lãi ngân hàng thì các quỹ đầu tư trái phiếu là lựa chọn phù hợp. Nhưng nếu bạn là người ưa mạo hiểm, có kỳ vọng vào lãi suất cao thì hãy chọn đầu tư quỹ cân bằng hoặc quỹ cổ phiếu.
- Lựa chọn công ty quản lý quỹ mở phù hợp, uy tín, an toàn (đã có thời gian hoạt động lâu năm, đa dạng hoạt động đầu tư, đội ngũ chuyên gia nhận định giàu kinh nghiệm với kiến thức, trình độ chuyên môn cao, đã có nhiều dự án đầu tư thành công trong 3-5 năm vừa qua, thường xuyên công bố thông tin đến nhà đầu tư, trang web và các tài liệu có đầy đủ thông tin, các loại phí của quỹ hợp lý và rõ ràng…).
- Chọn các dự án đầu tư tiềm năng từ các quỹ. Trong danh mục quỹ mở có rất nhiều dự án khác nhau về cổ phiếu về trái phiếu của nhiều ngành hay công ty khác nhau. Bạn cần tìm hiểu, nhận định, phân tích xem dự án nào phù hợp với tài chính, nhu cầu đầu tư của mình.
- Theo dõi quá trình đầu tư, xem kỹ kế hoạch và chiến lược đầu tư của quỹ. Hằng ngày bạn cần phải xem báo cáo đầu tư của quỹ. Thông qua hoạt động đầu tư có thể nhận định được quỹ đó đầu tư như thế nào, có hiệu quả hay không để đưa ra quyết định điều chỉnh khi cần thiết.
Quỹ mở VCBF (VietcomBank) |
Quỹ mở VinaCapital (VCFM) |
Quỹ mở Techcombank (iFund) |
|
Sản phẩm |
|
|
|
Ưu điểm |
|
|
|
Website |
https://www.vcbf.com/ |
https://wm.vinacapital.com/ |
https://ifund.com.vn/ |