Bài của Đặng Thanh

Ngày 1/8/2024, luật đất đai mới sẽ chính thức có hiệu lực, mở ra nhiều cơ hội và triển vọng mới cho thị trường bất động sản. Với những thay đổi quan trọng trong quy định pháp lý, việc đầu tư vào các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc và tiềm năng phát triển như KBC – Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc, đang trở nên hấp dẫn hơn bao giờ hết.

KBC đã công bố KQKD quý 2/2024 với doanh thu thuần đạt 892 tỷ đồng và LNST là 268 tỷ đồng. Mặc dù so với cùng kỳ năm trước, doanh thu và lợi nhuận có giảm, nhưng sự điều chỉnh này phần lớn do những biến động ngắn hạn. Nhìn vào bức tranh tổng thể, KBC vẫn duy trì được một nền tảng tài chính ổn định và tiềm năng phát triển mạnh mẽ từ các dự án khu công nghiệp và đô thị lớn.

Kết quả kinh doanh Q2/2024: KBC công bố doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 892 tỷ đồng (-62% yoy) và 268 tỷ đồng (-74% yoy). Trong 6 tháng đầu năm 2024, KBC ghi nhận doanh thu thuần 1.044 tỷ đồng (-77% yoy) và lợi nhuận sau thuế 191 tỷ đồng (-91% yoy), biên lợi nhuận gộp đạt 52%, thấp hơn nhiều so với cùng kỳ năm trước (70%).

Doanh thu từ KCN: Doanh thu từ khu công nghiệp giảm mạnh xuống còn 532 tỷ đồng (-88% yoy), do KBC đã ghi nhận hai hợp đồng lớn trong nửa đầu 2023 với Ingrasys (Foxconn) và Goertek, tạo ra doanh thu đột biến.

Khu công nghiệp Tràng Duệ 3: Đã được phê duyệt quy hoạch 1/2000 vào tháng 11/2023, dự kiến đưa vào kinh doanh năm 2025.

Các dự án đô thị lớn: KĐT Phúc Ninh và KĐT Tràng Cát đang chờ phê duyệt tiền sử dụng đất mới, dự kiến sẽ hoàn thành trong nửa cuối 2023.

Nhiều dự án mới: Các dự án như CCN Phước Vĩnh Đông 1, 2, 4 (Long An), Tân Tập, Lộc Giang, Kim Động Ân Thi (Hưng Yên), Bình Giang (Hải Dương) đang trong quá trình hoàn thiện pháp lý và đền bù giải phóng mặt bằng.

Tiềm năng dài hạn của KBC đến từ quỹ đất lớn tại các khu công nghiệp và khu đô thị lớn, cùng nhiều dư địa phát triển. Nhiều dự án trọng điểm đang gần tới thời điểm tháo gỡ pháp lý, có thể đưa vào kinh doanh ngay trong 2025, là điểm nhấn hỗ trợ cho giá cổ phiếu.

Với phương pháp đánh giá trung bình giữa NAV và PB, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu KBC với mức giá mục tiêu trong 12 tháng tới là 41.503 đồng/cp.

=>Tham gia group để được tư vấn đầu tư Miễn Phí: https://zalo.me/g/xdfwnr116