Bài của Thành Wyti

- Lũy kế cả năm 2023, PVS đạt được doanh thu thuần là hơn 19 nghìn tỷ, vượt 47% svkh. Lợi nhuận sau thuế đạt được xấp xỉ 900 tỷ, vượt 61% svkh;

- Tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của PTSC đạt 26.401,1 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Trong đó, doanh nghiệp sở hữu hơn 3.194 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng; 2.129 tỷ đồng các khoản tương đương tiền.

- Về nợ, PVS còn 13.017,5 tỷ đồng nợ phải trả, tăng nhẹ so với đầu năm. Riêng vay nợ ngắn hạn và dài hạn còn lần lượt 1.176 tỷ đồng và 563,9 tỷ đồng.

- Mảng cho thuê kho chứa nổi FSO/FPSO đem lại dòng tiền ổn định cho doanh nghiệp: Các tàu FSO Orkid, FPSO Ruby II, FSO Biển Đông 01, FSO Golden Star và FSO MV12 sẽ hoạt động ổn định đến 2027. Ngoài ra, PVS cũng đang đàm phán để kéo dài hợp đồng với FPSO Lam Sơn từ năm 2025.

- Là công ty con của PVN, tập đoàn nhà nước nên PVS có lợi thế cạnh tranh trong nhiều dự án đấu thầu.

- Với quy mô backlog công việc lên tới hơn 6.6 tỷ USD triển khai trong nhiều năm đảm bảo cho sự tăng trưởng của PVS trong dài hạn.

- Cho năm 2024F, WYTI dự kiến PVS sẽ đạt mức doanh thu thuần khoảng 27 nghìn tỷ và lãi ròng sẽ đạt khoảng 1200 tỷ.

- Giá trị P/E mục tiêu được sử dụng trong định giá P/E cho PVS là 18x, tương đương giá trị trung bình 4 năm gần nhất. Bằng 2 phương pháp DCF và P/E, WYTI đưa ra giá trị hợp lý đã làm tròn của cổ phiếu PVS tại thời điểm cuối năm 2024 là 45,000 đồng/cp.

- Sau 1 phiên dòng tiền lớn vào nhưng gặp áp lực chốt lời ở tiệm cận vùng đỉnh, PVS có 2 phiên tích lũy trở lại với thanh khoản khá tốt và vẫn nằm trên vùng hỗ trợ.

- Các tín hiệu từ Macd, Rsi hay ichimoku vẫn đang cho trạng thái tích cực dần lên.

- Với PTKT, quanh vùng giá 36x NĐT có thể tham gia với kỳ vọng vượt đỉnh và biên lợi nhuận trên 18%. Dừng lỗ khi cổ phiếu xuyên thủng vùng giá 35.8

Các thông tin trên mang tính chất tham khảo, NĐT chủ động và tự chịu trách nhiệm đầu tư.