Xu thế chứng khoán ngày 5/1: Hạn chế mua đuổi với những cổ phiếu có dấu hiệu tăng nóng

Chứng khoán ngày 4/1, VN-Index tiếp tục có phiên giao dịch khá tích cực khi đầu phiên tăng điểm mạnh đến từ ảnh hưởng đột biến của nhóm ngân hàng. Trong phiên VN-Index tăng điểm mạnh hướng đến giá cao nhất tháng 10/2023 quanh 1.160 điểm với thanh khoản gia tăng mạnh.

Tuy nhiên áp lực bán khi thị trường ở vùng quá mua ngắn hạn đã xuất hiện khiến VN-Index điều chỉnh trở lại và kết phiên ở mức 1.150,72 điểm tăng 6,55 điểm (+0,57%) so với phiên trước, thanh khoản gia tăng đột biến.

HNX-Index tăng 0,92 điểm (0,40%) lên mức 232,56 điểm. Độ rộng trên 2 sàn niêm yết tích cực với lực cầu giá lên gia tăng tốt trong VN30 khi có 368 mã tăng giá (12 mã tăng trần), 280 mã giảm giá (5 mã giảm sàn) và 170 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết gia tăng đột biến 73,44% so với phiên trước lên 27.431,67 tỷ đồng được giao dịch, tăng mạnh so với mức trung bình với khối lượng giao dịch nhóm VN30 tăng mạnh 135,22%, thể hiện đột biến ở nhóm ngân hàng, trong khi nhiều mã vốn hóa trung bình nhỏ lại chịu áp lực điều chỉnh cuối phiên.

Khối ngoại vẫn tiếp tục bán ròng phiên thứ 3, nhưng giá trị bán ròng đang giảm khá mạnh với 20,25 tỷ đồng trên HOSE; mua ròng nhẹ trở lại trên HNX với giá trị 1,53 tỷ đồng.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau 2 phiên giao dịch khá tích cực, tiếp tục có diễn biến nổi bật vượt trội khi giao dịch rất đột biến, nhiều mã tăng lên mức giá trần trong phiên, kết thúc phiên nhiều mã vẫn tăng giá mạnh, thanh khoản đột biến như MBB (+4,96%), NVB (+3,64%), CTG (+3,62%), MSB (+3,07%), BVB (+2,80%)... ngoài các mã cuối phiên giảm điểm với PGB (-0,37%), BID (-0,34%)....

Ngoài nhóm cổ phiếu ngân hàng giao dịch đột biến thì hầu hết các nhóm ngành khác có diễn biến đầu phiên khá tốt, tuy nhiên chịu áp lực điều chỉnh cuối phiên, phân hóa mạnh như nhóm dịch vụ tài chính, chứng khoán đa số chỉ tăng nhẹ với SSI (+1,97%), AGR (+1,56%), TVS (+1,42%) và nhiều mã kết phiên giảm điểm, thanh khoản vượt mức trung bình không tích cực như FTS (-0,69%), BSI (-0,65%), VCI (-0,59%)...

Các cổ phiếu bất động sản cũng có diễn biến phân hóa mạnh, đa số biến động nhẹ cuối phiên, thanh khoản vượt mức trung bình với NHA (+2,92%), NDN (+2,02%), LGL (+0,96%), DIG (+0,76%)...ITC (-2,20%), HHS (-1,76%), DRH (-1,53%), NTL (-1,35%)... Các cổ phiếu nhóm ngành khác cũng phân hóa mạnh, đa số giảm điểm nhẹ cuối phiên khi dòng tiền ngắn hạn có tín hiệu dồn vào các cổ phiếu ngân hàng...

Chỉ số VN-Index trong thời gian qua

Tránh mua đuổi trong các nhịp hồi phục sớm

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

VN-Index diễn biến tăng điểm trong hầu hết phiên giao dịch 04/01 trước khi gặp áp lực rung lắc mạnh về cuối phiên. Quán tính tăng điểm của chỉ số tiếp tục được duy trì với thanh khoản bùng nổ đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn và dưới sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu ngân hàng. Tuy nhiên, dòng tiền bán gia tăng mạnh về cuối phiên cho thấy áp lực rung lắc tại vùng 1.150 điểm (+/-15 điểm) vẫn còn tương đối lớn.

Do đó, KBSV cho rằng nhiều khả năng VN-Index vẫn có thể có những nhịp vận động giằng co trong ngưỡng cản 1.150 điểm (+/-15 điểm). Nhà đầu tư được khuyến nghị tránh mua đuổi trong các nhịp hồi phục sớm, có thể cân nhắc mua/bán linh hoạt 2 chiều tỷ trọng thấp tại các vùng hỗ trợ/kháng cự, cụ thể là 1.125 điểm (+/-5 điểm) và quanh 1.155 điểm (+/-5 điểm).

Tận dụng những phiên tăng điểm tốt để hiện thực hóa lợi nhuận

Chứng khoán Vietcombank (VCBS)

Xét về khung đồ thị ngày, chỉ số VN-Index đã vượt qua khỏi dải Bollinger band, và chạm mốc 0,786 của thang đo Fibonacci mở rộng, đây cũng là khu vực đỉnh kháng cự trong ngắn hạn. Thêm vào đó, chỉ báo RSI đã ở vùng cao cho xác suất cao thị trường sẽ sớm xuất hiện các phiên rung lắc điều chỉnh ngắn hạn.

Ở khung đồ thị giờ, chỉ báo nêu trên đã bẻ xuống ở vùng cao và hình thành đỉnh giúp củng cố nhận định trên. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang trong xu hướng tăng điểm trung hạn và áp lực chốt lời ngắn hạn ở các vùng kháng cự là điều dễ hiểu.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư trung hạn vẫn có thể tiếp tục duy trì tỷ trọng cổ phiếu. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, có thể cân nhắc tận dụng những phiên tăng điểm tốt để hiện thực hóa lợi nhuận 1 phần tại các vùng kháng cự rồi giải ngân mua lại ở những nhịp rung lắc ngắn hạn hoặc mua lại ở các vùng giá thấp hơn trong phiên.

Hạn chế mua đuổi với những cổ phiếu có dấu hiệu tăng nóng

Chứng khoán Beta (Beta)

Xu hướng tích cực ngắn hạn của VN-Index vẫn đang duy trì khi đường chỉ số nằm trên các đường trung bình quan trọng. Các chỉ báo kỹ thuật quan trọng như SAR, MACD và (DI+, DI-) duy trì tín hiệu tích cực củng cố cho xu hướng hiện tại.

Tuy nhiên, VN-Index đang nằm trong vùng kháng cự mạnh tại 1.150-1.160 điểm, đồng thời vượt lên trên đường band trên của dải Bollinger Bands nên khả năng áp lực chốt lời sẽ gia tăng dẫn đến rung lắc/điều chỉnh, trong khi đó, mốc 1.125 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ.

Beta cho rằng trong giai đoạn sắp tới, mặc dù nhiều khả năng thị trường sẽ duy trì xu hướng vận động tích cực, nhưng do nhiều cổ phiếu đang rơi vào trạng thái “quá mua” nên dễ dẫn đến rủi ro điều chỉnh, vì vậy nhà đầu tư cần hạn chế tâm lý mua đuổi bằng mọi giá đối với những cổ phiếu có dấu hiệu tăng nóng.

Khi mùa công bố báo cáo tài chính đang tới gần, dòng tiền sẽ có sự phân hóa và ưu tiên phân bổ vào cổ phiếu của những doanh nghiệp có triển vọng kết quả kinh doanh tích cực trong quý 4/2023 cũng như năm 2024. Với mặt bằng lãi suất thấp và kinh tế vĩ mô cải thiện tích cực sẽ hỗ trợ cho thị trường trong thời gian tới.

Giải ngân khi thị trường có xu hướng điều chỉnh về 1.130 điểm

Chứng khoán Shinhan (SSV)

Sau khi vượt vùng kháng cự 1.130 điểm, VN-Index vẫn duy trì được đà tăng tốt với sự dẫn dắt mạnh mẽ của nhóm ngân hàng. Đáng chú ý, thanh khoản gia tăng kỷ lục cho thấy tâm lý thị trường đã cải thiện đáng kể. Tuy nhiên, áp lực chốt lời đã diễn ra sau 2h khiến thị trường giảm hơn 10 điểm tính từ đỉnh 1.160 điểm và đóng cửa tại 1.150 điểm.

Nhìn chung, thị trường đã thay đổi cấu trúc sóng sang xu hướng tăng trong trung hạn khi VN-Index chính thức vượt EMA 200. Vùng hỗ trợ tương ứng cho giai đoạn này là 1.130 điểm vì thế nhà đầu tư có thể canh giải ngân khi thị trường có xu hướng điều chỉnh về vùng này và bật tăng trở lại.