Vnindex tuần 21/10 - 25/10. Rủi ro cho ngắn hạn, cơ hội cho trung hạn

I. Diễn biến dòng tiền Thanh khoản thị trường tuần qua vẫn duy trì ở mức tương đối thấp khi áp lực bán chi phối và tâm lý e ngại khiến động lực phục hồi của TT chung vẫn còn khá yếu.

1. Nhóm ngân hàng: Đóng vai trò neo giữ chỉ số khi là nhóm giao dịch tích cực nhất và thu hút được dòng tiền tốt, giúp chỉ số không giảm mạnh hơn. 7/10 mã ngân hàng gồm BID, VCB, STB, VIB, MBB, MSB và TPB góp mức tăng nhiều nhất cho Index trong tuần qua.

- ACB: Biến động trong biên nhỏ với xu hướng tích lũy tạo nền đi lên, hỗ trợ gần 25-25.5, cản gần 26.5-27

- BID: Áp lực bán ngắn hạn gia tăng khi giá về vùng cản mạnh 51-52, hỗ trợ gần 48-49

- CTG: Tich lũy trở lại gần vùng đỉnh lịch sử sau những tuần tăng giá mạnh mẽ trước đó, hỗ trợ gần 35-35.5, cản gần 37-37.5

- EIB: Những tin đồn lan truyền khiến EIB bị bán tháo trong phiên đầu tuần khiến CP có lúc về vùng giá sàn, tuy nhiên những thông tin hỗ trợ từ việc VCB mua vào lượng lớn CP và đính chính từ phía Cty giúp EIB có 3 phiên hồi phục mạnh mẽ sau đó để kết tuần với mức tăng nhẹ. Giá đang thoát ra khỏi cạnh trên hộp darvas hơn 1 năm qua, hỗ trợ gần 18-18.5, cản gần 20-20.5

- HDB: Lực cầu tham gia khá tốt với xu hướng tích lũy đi lên trong biên hẹp, trong tuần trước đã có sự điều chỉnh trở lại khi giá tiếp tục lập đỉnh mới, hỗ trợ gần 26-26.5, cản gần 28-28.5

- MBB: Giao dịch cân bằng trở lại sau khi bứt lên được khỏi nền trung hạn trước đó, hỗ trợ gần 25+-, cản gần 26-26.5

- STB: Bứt phá mạnh mẽ trong 2 phiên giao dịch cuối tuần với thanh khoản tăng vọt, ngắn hạn hướng về lại vùng đỉnh lịch sử 36.5-37, hỗ trợ gần 33.5-34

- TCB: Xu hướng tích lũy hồi phục ngắn hạn được duy trì với cản gần 25-25.5, mục tiêu xa hơn vùng 27-27.5, hỗ trợ gần 23-23.5

- VPB: Áp lực chốt lời ngắn hạn gia tăng khi giá về vùng cản mạn 25.5-26, hỗ trợ gần 19.5-20

2. Nhóm chứng khoán: Phần lớn chịu áp lực điều chỉnh trong tuần qua theo TT chung

- SSI: Điều chỉnh trong biên hẹp sau những tuần hồi phục trước đó, hỗ trợ gần 26.5-27, cản gần 28-28.5

- HCM: Biến động trong biên hẹp với giữ xu hướng tích lũy trở lại quanh vùng đỉnh ngắn hạn với hỗ trợ gần 29-28.5, cản gần 31.5-32

- VND: Đà giảm có phần chững lại khi cầu bắt đáy gia tăng, với nỗ lực tạo đáy và tích lũy đi lên trong biên hẹp, hỗ trợ gần 14.3-14.5, cản gần 15.5-15.8

- CTS, BVS, FTS, BSI: Biến động trong biên nhỏ với xu hướng tích lũy lại quanh nền giá ngắn hạn, hỗ trợ gần lần lượt 38.5-39, 40-40.5, 42-42.5, 49-50

- MBS: Giao dịch cân bằng trở lại với hỗ trợ gần 29-29.5, cản gần 31.5-32

- VDS: Chịu áp lực bán ngắn hạn khi giá quay về vùng cản mạnh 22.5-23, xu hướng quay về hỗ trợ gần 20-20.5

- VIX: Giao dịch biến động trong nỗ lực tạo đáy với hỗ trợ gần 11+-, cản gần 12-12.5

3. Nhóm dầu khí: Có một tuần giao dịch không mấy khả quan với sức ép điều chỉnh lớn khi giá dầu thế giới cũng có tuần biến động mạnh theo xu hướng giảm

- BSR: Có tuần biến động lớn với mức giảm hơn 5% và quay lại nền giá trung hạn trước đó, với hỗ trợ gần 22+-, cản gần 24-24.5

- GAS: Trong xu hướng điều chỉnh ngắn hạn khi lượng cung vẫn còn duy trì lớn, xu hướng giảm về lại vùng hỗ trợ mạnh 69-71, cản gần 73-74

- PLX: Tương tự GAS với xu hướng điều chỉnh về vùng hỗ trợ dài hạn quanh MA200 ngày 40-41, cản gần 44-45

- PVD: Xu hướng điều chỉnh về lại vùng đáy ngắn hạn trước đó quanh 25-25.5, cản gần 28-28.5

- PVS: Biến động trong biên nhỏ quanh vùng nền giá hơn 1 năm qua với hỗ trợ gàn 37-38, cản gần 42-43

4. Nhóm Thép: Điều chỉnh trong biên hẹp theo TT chung

- HPG: Tuần qua chủ yếu biến động quanh vùng 27 với biên độ điều chỉnh nhỏ sau những tuần hồi phục khá tốt trước đó, hỗ trợ gần 26-26.5, cản gần 27.5-28

- HSG: Điều chỉnh trong biên độ nhỏ với xu hướng về lại vùng hỗ trợ gần quanh 20+-, cản gần 21.5-22

- NKG: Tương tự HSG với xu hướng về test lại hỗ trợ gần 20-20.5, cản gần 22.5-23

- VGS: Tích lũy trong biên hẹp quanh MA20 ngày với hỗ trợ gần 36.5-37, cản gần 39.5-40

5. Nhóm BĐS: Phiên hồi phục mạnh những phút cuối giờ hôm thứ 5 cũng không giúp nhóm này tránh khỏi 1 tuần giao không mấy tích cực khi nhiều mã lớn để mất các nền hỗ trợ ngắn/trung hạn

- VHM: Thương vụ Vinhomes mua lại tối đa 370 triệu cổ phiếu quỹ đang là tâm điểm nhận được sự quan tâm của TT trong thời gian qua. VHM dự kiến sẽ thực hiện giao dịch từ ngày 23/10 đến 21/11/2024. Áp lực cung ngắn hạn có sự gia tăng khi giá về gần vùng cản 46-47, hỗ trợ gần 43-44

- VIC, VRE: Thông tin từ VHM cũng không tác động hỗ trợ nhiều đến những CP trong nhóm Vin khi 2 CP này vẫn chủ yếu biến động trong biên hẹp quanh vùng đáy dài hạn

- DIG: Vẫn trong xu hướng điều chỉnh khi lực cầu tham gia yếu, giá có xu hướng tìm về lại vùng đáy dài hạn quanh 19.5-20, cản gần 21.5-22

- NLG: Xu hướng điều chỉnh về lại đáy ngắn hạn với hỗ trợ gần 37-38, cản gần 41-42

- AGG: Trong xu hướng điều chỉnh khi áp lực bán vẫn duy trì, hỗ trợ gần vùng 14.5-15, cản gần 16-16.5

- NTL: Tích lũy hồi phục trở lại với lực cầu tham gia tốt, hỗ trợ gần 21-21.5, cản gần 23.5-24

- DXG: Trong nỗ lực tích lũy hồi phục với hỗ trợ gần 14.5-15, cản gần 16.5-17

- NVL: Những thông tin không mất khả quan về tình hình hoạt động kinh doanh kiến NVL tiếp tục chịu áp lực bán trog tuần qua khi giá về lại vùng đáy lịch sử 10-10.5, cản gần 11-11.5

- PDR: Nỗ lực cân bằng trở lại trong 2 phiên cuối tuần, hỗ trợ gần 195-20, cản gần 22.5-23

6. Nhóm BĐS CN

- GVR: Tích lũy trong biên hẹp quan MA20 ngày, hỗ trợ trần 35-35.5, cản gần 36.5-37

- IDC: Xu hướng điều chỉnh trong biên nhỏ với hỗ trợ gần 54-55, cản gần 58-59

- KBC: Lực cầu duy trì tốt khi có xu hướng xác nhận tạo đáy thành công quanh vùng 24.x, hỗ trợ gần vùng 26.5-27, cản gần 28.5-29

- SZC: Duy tri đà hồi phục tốt với thông tin hỗ trợ tích cực từ báo cáo kinh doanh quý 3, hỗ trợ gần 37-37.5, cản gần 40.5-41

7. Nhóm Đầu tư công: Biến động trong biên nhỏ với xu hướng tích lũy trở lại sau khi xác nhận việc tạo đáy trung dài hạn

- HHV: Tích lũy trở lại trong biên hẹp cùng thanh khoản cải thiện sau khi hồi phục tốt từ vùng đáy, hỗ trợ gần 11-11.5, cản gần 12.5-13

- LCG: Tương tự HHV, lưc cầu tham gia tăng tốt thời gian gần đây, hỗ trợ gần 10-10.5, cản gần 11-11.5

- VCG: Chủ yếu biến động trong biên hẹp với hỗ trợ gần quanh 18+-, cản gần 19.5-20

- FCN: Xu hướng hồi phụ ngắn với hỗ trợ gần 12.5-13, cản gần 14-14.5

8. Nhóm phân bón hóa chất: Điều chỉnh trong biên nhỏ với thanh khoản suy giảm. Kì vọng nhóm này sẽ sớm cân bằng trở lại với thông tin hỗ trợ từ việc dự kiến thông qua áp dụng thuế VAT và báo cáo kd quý 3 sắp tới

- DCM: Xu hướng điều chỉnh ngắn hạn về test lại vùng hỗ trợ mạnh 35-35.5, cản gần 38.5-39

- DPM: Điều chỉnh ngắn hạn với hỗ trợ gần vùng MA200 ngày 33.5-34, cản gần 36-36.5

- BFC: Xu hướng điều chỉnh sau khi lập đỉnh lịch sử vùng 50, ngắn hạn có thể tìm vể vùng nền giá trước đó 36.5-37, cản gần 42-42.5

- LAS: Trong xu hướng điều chỉn ngắn hạn, với hỗ trợ gần quanh MA200 ngày 20.5-21, cản gần 23-23.5

- CSV: Xu hướng điều chỉnh ngắn hạn với hỗ trợ gần 35-35.5, cản gần 38-38.5

- DGC: Áp lực bán suy giảm với xu hướng tích lũy trở lại, hỗ trợ gần 112-113, cản gần 117-118

9. Nhóm bán lẻ:

- FRT: Tích lũy đi lên chậm quanh vùng đỉnh lịch sử với hỗ trợ gần 175-177, cản gần 186-188

- DGW: Tích lũy trong biên hẹp với hỗ trợ gần 44-45, cản gần 48-49

- MWG: Biến động quanh vùng đỉnh ngắn hạn với lực cầu tham gia tốt, hỗ trợ gần 63-64, cản gần 69-70

- MSN: Tích lũy trở lại quanh vùng đỉnh ngắn hạn với hỗ trợ gần 77-78, cản gần 82-83

- PET: Gặp áp lực bán mạnh khi giá về lại vùng cản mạn 29-29.5, hỗ trợ gần 26.5-27

10. Nhóm vận tải cảng biển:

- GMD: Áp lực bán ngắn hạn gia tăng sau thông tin phát hành thêm CP, xu hướng có thể tiếp tục điều chỉnh về vùng hỗ trợ sâu hơn 67-68, cản gần 75-76

- HAH: Xu hướng tích lũy hồi phục dần trong biên nhỏ, hỗ trợ gần 40-41, cản gần 44-45

- PVT: Vận động trong biên nhỏ với nền hỗ trợ ngắn hạn quanh 27-27.5, cản gần 29.5-30

- VSC: Biến động trong biên nhỏ với nỗ lực tạo đáy ngắn hạn, hỗ trợ gần 16.5-17, cản gần 18-18.5

II. NHẬN ĐỊNH VÀ KHUYẾN NGHỊ

- Thị trường ghi nhận một tuần giao dịch giằng co khi index rung lắc biến động trong biên độ hẹp, chịu áp lực bán ở vùng kháng cự mạnh 129x-1300 và phục hồi khi về quanh hỗ trợ gần127x. Với việc luân phiên neo giữ một số mã trụ lớn + sự hỗ trợ từ nhóm Bank giúp chỉ số có mức điều chỉnh nhẹ nhưng khá nhiều nhóm ngành/CP khác lại có sự điều chỉnh khá lớn

- Việc khối ngoại bán ròng mạnh trong tuần qua (gần 2.1k tỷ trên HSX) tạo áp lực trở lại lên TT chung khi giao dịch của khối này thời gian qua có tác động khá lớn đến diễn biến của TT trong bối cảnh Thanh khoản đang ở mức khá thấp và dòng tiền nội vẫn giao dịch trong tâm thế thận trọng, cầm chừng.

- Tuần tới dự kiến thị trường sẽ tiếp tục trạng thái giao dịch giằng co, thăm dò cung cầu. Với vị thế giao dịch ngắn hạn, nđt không mua đuổi khi Index hướng lại về vùng 129x-1300đ, và chờ đợi thêm những tín hiệu tích cực hơn từ TT: Index có thể bứt lên hẳn khỏi vùng 1300đ với sự đồng thuận của nhiều nhóm ngành cùng sự cải thiện tốt của thanh khoản. Ưu tiên lựa chọn những nhóm ngành/CP có cơ bản tốt khi TT đang bước vào giai đoạn công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 3/2024

- Về trung hạn đánh giá đây là vùng có nhiều kì vọng cho việc tăng trưởng của TT trong thời gian tới khi Index vẫn trong kênh tích lũy đi lên. Nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ danh mục và có thể cân nhắc gia tăng, mở rộng danh mục giải ngân với các mã cổ phiếu đầu ngành, nền tảng cơ bản tốt và có triển vọng kết quả kinh doanh như: Bán lẻ, chứng khoán, bank, đtc, thép, BDS CN…