VHM - Quỹ đất liên tục mở rộng

Định giá hấp dẫn: VHM đang giao dịch ở mức giá thấp nhất kể từ khi niêm yết với P/E 2024F là 5.7x và P/B 2024F là 0.89x, được coi là mức định giá hấp dẫn.

Giá mục tiêu: 62,500 VND/cổ phiếu

Tiềm năng tăng giá: 43.5%

Triển vọng lợi nhuận dài hạn: Được đảm bảo nhờ quỹ đất liên tục mở rộng, sự hiện diện của các dự án gối đầu, và cải thiện biên lợi nhuận từ sản phẩm bán lẻ khi tỷ trọng bán hàng qua kênh tự doanh tăng cao.

BSC điều chỉnh tăng dự báo tổng doanh thu và LNST-CĐTS năm 2024 lần lượt đạt 104,690 tỷ VND và 33,490 tỷ VND, tăng lần lượt +9% và +28% so với báo cáo trước. Đây là sự điều chỉnh chủ yếu từ doanh thu bán buôn một dự án tại HCM chưa có trong kế hoạch công bố trước đó. Công ty đang được định giá với PE fwd = 5.7x và P/B fwd = 0.89x, phản ánh triển vọng tích cực trong dài hạn và hiệu suất đầu tư tốt dự kiến trong tương lai.

Nếu bạn cần thêm thông tin chi tiết hoặc nhận định về cổ phiếu khác, xin vui lòng hỏi thêm.