Tổng tài sản của các ETF chủ động sắp cán mốc 1 ngàn tỷ USD

Các ETF chủ động đang tiến tới cột mốc 1 ngàn tỷ USD về tài sản và trở thành một động lực chính thúc đẩy toàn ngành này - một dấu hiệu cho thấy sự thay đổi lớn trong chiến lược của giới đầu tư.

Dữ liệu từ công ty tư vấn ETFGI cho thấy tổng tài sản của các ETF chủ động đã đạt 974 tỷ USD tính đến cuối tháng 7. Con số này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trong những năm gần đây đối với các ETF chủ động - loại tài sản vốn tồn tại từ ít nhất năm 2006 nhưng phải đến năm 2018 mới đạt mốc 100 tỷ USD về tài sản.

Sau khi Mỹ thay đổi về quy định vào năm 2019, tài sản ETF chủ động đã tăng vọt với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 48%. Trên toàn cầu, số lượng ETF chủ động đã tăng gấp bốn lần lên 2,761 quỹ trong cùng kỳ. Một số người tin rằng đây chỉ là sự khởi đầu.

Ông Todd Rosenbluth - Giám đốc nghiên cứu tại công ty tư vấn TMX VettaFi, cho biết: “Chúng tôi đang trong giai đoạn đầu của sự tăng trưởng. Lĩnh vực ETF sẽ tiếp tục phát triển và số lượng ETF chủ động sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn”.

Mảng ETF chủ động vẫn chỉ bằng một phần nhỏ so với quy mô của quỹ tương hỗ. Chỉ riêng tại Mỹ, các quỹ tương hỗ được quản lý chủ động dài hạn đã nắm giữ 13.8 ngàn tỷ USD vào cuối năm 2023, theo Viện Công ty Đầu tư.

Tuy nhiên, xu thế hiện nay rất rõ ràng, đặc biệt là ở Mỹ, nơi các ETF được hưởng lợi thế về thuế so với các quỹ tương hỗ. Theo ICI, chỉ riêng các quỹ tương hỗ cổ phiếu được quản lý chủ động của nước này đã bị rút ròng hơn 2.5 ngàn tỷ USD trong thập kỷ qua. Ngược lại, các ETF chủ động được niêm yết tại Mỹ đã thu về kỷ lục 27.9 tỷ USD vào tháng 7 sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 1 và tháng 3, theo Morningstar.

Trên toàn cầu, các ETF chủ động đã nắm giữ kỷ lục 22.4% trong tổng số vốn 665 tỷ USD đổ vào tất cả ETF trong nửa đầu năm 2024, theo BlackRock.