Tổng công ty phát điện 3-CTCP PGV

-El Nino tạo ra môi trường kinh doanh tốt cho PGV. Nhiệt điện chiếm gần 90% tổng sản lượng điện của PGV, chúng tôi kỳ vọng KQKD của PGV sẽ có sự tăng trưởng tốt trong năm nay do các nhà máy đều đóng vai trò chạy nền và thường được vận hành ở công suất cao.

Các nhà máy Phú Mỹ nằm ngay trung tâm phụ tải ở khu vực phía Nam và hiện mực nước hồ thủy điện ở mức rất thấp nên sẽ gây thiếu hụt sản lượng trong mùa khô. Nhiệt điện Mông Dương tại miền Bắc cũng sẽ được hưởng lợi khi hàng loạt các dự án chậm tiến độ và miền Bắc đang phải đối mặt với nguy cơ thiếu điện trong mùa khô sắp tới. Chúng tôi dự phóng tổng sản lượng của PGV sẽ đạt mức 30.532 triệu kWh (+6,3% yoy) trong năm 2023.

-Giá NVL đầu vào giảm mạnh có tác động tích cực đến các nhà máy điện than của PGV (Vĩnh Tân và Mông Dương) khi các nhà máy trên phải sử dụng than trộn. Chúng tôi kỳ vọng giá than sẽ khó có thể lấy lại đà tăng mạnh trước đó khi nhu cầu giảm mạnh từ EU. Giá thành sản xuất của PGV giảm mạnh nên có thể được phân bổ sản lượng cao hơn

-Các nhà máy nhiệt điện Phú Mỹ được ưu tiên cung cấp khí ổn định hơn so với các nhà máy khác như NT1 và NT2 giúp nhà máy được vận hành liên tục và ổn định hơn.

-Áp lực tỷ giá hạ nhiệt. PGV còn 35.397 tỷ đồng dư nợ vay bằng USD với lãi suất thả nổi Libor chủ yếu để phục vụ đầu tư các nhà máy điện.

*Về phân tích:Kết thúc phiên 3/8 giá PGV giảm nhẹ -0,51% cho thấy tín hiệu vẫn khoẻ từ cổ phiếu sau những phiên tăng trước đấy thì giá có nhịp chỉnh là cần thiết, hy vọng thời gian tới giá sẽ có vol lớn hơn và break lên vùng giá 30x-31x.

*Cảm ơn mọi người đã đọc!!!