27/12/2022 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Thị trường chứng quyền 28/12/2022: Thị trường phục hồi với thanh khoản giảm sâu

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2022, toàn thị trường có 51 mã tăng, 17 mã giảm và 31 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.11 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2022, toàn thị trường có 51 mã tăng, 17 mã giảm và 31 mã tham chiếu.

Áp lực bán đã giảm bớt sau phiên lao dốc trước đó, thị trường chứng quyền ghi nhận sự phục hồi trở lại song thanh khoản lại giảm sâu. Kết phiên, các nhóm chứng quyền HPG, MBB, PDR, STB, TCB, VHM, VPB và VRE ghi nhận sắc xanh phổ biến trên dưới 15%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 2.11 triệu đơn vị. Trong đó, CPOW2204 và CVHM2213 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 41 mã, theo sau là SSI với 28 mã, ACBS với 10 mã, HSC với 8 mã, VCSC với 7 mã, BSC với 5 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc SSI đang chiếm 48.3% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 36.5%, ACBS chiếm 7.8%, HSC chiếm 3.7%, VCSC chiếm 3%, BSC chiếm 0.9%.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 28/12/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2211 và CVPB2212 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVPB2207 và CFPT2208 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.