Thị trường chứng quyền 17/05/2023: Thị trường hạ nhiệt trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/05/2023, toàn thị trường có 17 mã tăng, 30 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2,800 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/05/2023, toàn thị trường có 17 mã tăng, 30 mã giảm và 14 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền đã điều chỉnh trở lại sau chuỗi phiên giao dịch khả quan. Sắc đỏ lan rộng hơn so với những phiên trước, tập trung tại nhiều chứng quyền như HPG, MBB, MSN, MWG, TCB, VHM, TPB, VPB và VRE. Ngược lại, sắc xanh chỉ còn xuất hiện ở một vài chứng quyền như FPT, POW, STB, VIB và VNM với mức tăng nhẹ quanh 5%.

Thị trường chứng quyền 17/05/2023: Thị trường hạ nhiệt trở lại — Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 16/05 đạt 9.91 triệu đơn vị, giảm 54.34%; giá trị giao dịch đạt 6.24 tỷ đồng, giảm 67.82% so với phiên 15/05. Trong đó, CHPG2306 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 16/05 với tổng mức mua ròng đạt 2,800 CW. Trong đó, CVRE2220 và CMWG2215 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 16/05, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 45.8% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, SSI chiếm 22%, HSC chiếm 22%, VCSC chiếm 6.9%, BSC chiếm 3.1%, MBS chiếm 0.3%, PHS chiếm 0.2%.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 17/05/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVRE2219 và CVIB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.