Thanh khoản giảm, tỷ giá tăng, liệu thị trường có rủi ro?

Thanh khoản tuần áp tết giảm mạnh gây tâm lý lo lắng cho nhà đầu tư. Liệu thì trường có rủi ro không? Có nên bán hết cổ phiếu nghỉ tết ra năm tùy tình hình mà giao dịch không?

1, Tại sao thanh khoản yếu

- Các CP trong ngành dẫn đã lên vùng đỉnh hộp

- Hơn 50% NĐT đánh ngắn

- Tâm lý rút tiền trước tết cho nhu cầu cá nhân

- Tâm lý sợ rủi ro những ngày cuối năm

- Giao dịch củ hạ margin, giao dịch mới không dung margin

- Các DN chưa ra hết báo cáo tài chính(chưa biết lợi nhuận có như kỳ vọng không)

- NĐT chờ xác nhận bứt nền với khối lượng vượt trội mới tham gia

- Tạo lập chưa quyết tâm đánh lên

2, Nguyên nhân tỷ giá tăng

Có nhiều nguyên nhân dẫn đến tỷ giá tăng nhưng có một số nguyên nhân chính sau:

- Lãi suất VND giảm lãi suất USD vẫn giữ mức cao

- DXY giảm từ 107 về gần 100 sau tăng lên 103 trong đầu năm

- Nhu cầu nhập khẩu đầu năm, thanh toán nợ, lãi USD đến hạn

- Lãi suất qua đêm VND thấp hơn USD

- Giới thượng lưu biếu, mừng tuổi bằng USD dịp tết

- Các nước trong khu vực cùng bị mất giá tạo tâm lý hiệu ứng

- Hiện tượng găm tỷ giá đầu cơ

* Nhận định: Tỷ giá chỉ tăng trong ngắn hạn thường xảy ra những tháng đầu năm trong bối cảnh kinh tế phục hồi nhu cầu nhập khẩu tăng. Hiện dự trữ ngoại hối đã tăng lên mức 93 tỷ USD, xuất siêu 28 tỷ USD. Chính phủ đủ dư địa điều hành chính sách tiền tệ nới lõng mà vẫn kiểm soát được tỷ giá…

3, Thanh khoản yếu có đáng lo?

NĐT thường lo khi thị trường điều chỉnh sâu còn biến động tăng giảm nhẹ thì không đáng ngại nên:

- Khi thanh khoản thấp là lực cung yếu không chỉnh sâu

- Đa phần các CP đều tích nền trong biên độ hẹp(5-7%)

- Giá xuống biên dưới sẻ được lực cầu vào mua mạnh

- Các CP có tính đầu cơ cao đều có mẩu hình siết biên độ, kiệt cung

- Vĩ mô thế giới và Việt Nam đang tốt

- Các DN đã ra BCTC đa số kết quả tốt hơn quý 3 và hơn cùng kỳ

4, Kịch bản cho thị trường trước tết âm

- Ngành dẫn sẽ bật tăng vào giữa tuần sau(29/1-2/2)

(Thép, CK, BĐS, ĐTC, bán lẽ…)

- Đầu tuần xanh nhẹ sau đó tes cung giảm 1-3% trước khi rút chân bật tăng

- Các ngành yếu hơn sẽ tăng vào cuối tuần và 3 phiên trước lúc nghĩ tết

* Tạo lập lợi dụng khi thị trường thanh khoản yếu là khi lực cung yếu sẻ kéo lên nhằm mục đích sử dụng nguồn lực tối thiểu mà đạt kết quả tối đa nhằm đưa NĐT vào thế phải mua giá cao ngay đầu năm mới

“Trên đây là phần phân tích tại sao thanh khoản thấp, có khả năng điều chỉnh không? Rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của NĐT để kênh Youtobe ChungkhoanHappy ngày một hoàn thiện hơn”