Tác động của cuộc chiến Israel-Hamas có thể sâu rộng đến cỡ nào?

Tuần này mình phải viết giờ này mới xong nên hơi đuối, mình chỉ list một số bài viết hay mình đọc được trong tuần và một vài chart hay. Nếu trong tuần mình có thời gian sẽ bình luận sâu hơn từ các bài viết này nha các bạn.

Bloomberg Economics đưa ra 3 kịch bản:

- Confined war - hầu như không tác động gì.

- Proxy war - tác động cũng không đáng kể lắm

- Regional direct war - Israel-Iran bem nhau. Thế giới nát như tương tàu. Oil tăng thêm 64 đô, VIX 16+, GDP mất 1% (tương đương sạch tăng trưởng Europe và US năm nay).

Kịch bản nào sẽ xảy ra? Ai biết mấy ông Do Thái - Ả Rập muốn gì.

Không ai muốn kịch bản 3 diễn ra, ngay cả Iran. Nhưng mà một nước cờ sai của một bên sẽ khiến cả đám buộc phải nhảy vào bem nhau. “The possibility of miscalculation is large,” (dịch Nôm là rủi ro “chơi ngu lấy tiếng” cũng cao).

Một bài phân tích khác: dầu và cổ phiếu quốc phòng hưởng lợi từ cuộc chiến Oil Prices, Defense Stocks Rise as Israel-Hamas Conflict Rattles Markets

Cục diện dự kiến sẽ ngày một phức tạp: Brutal Attack Shifts Israel From Managing Hamas to Destroying It

Bài đọc rất thú vị: Xung đột Israel - Hamas: Người ra mặt và kẻ giấu mặt

Cái này cũng hay : Thắng viết lịch sử, thua sửa Wiki

Một vài chart đáng chú ý trong tuần: Lạm phát sẽ giảm chậm hơn dự đoán

Lạm phát sẽ giảm chậm hơn kỳ vọng và không dễ giảm xuống dưới 5% bình quân trên toàn cầu, theo IMF

Kỳ vọng lạm phát Mỹ trên thị trường cũng đang tăng lên

Lạm phát kéo dài thì lãi suất cao sẽ kéo dài, tiếp theo là các bạn kinh doanh chịu sức ép về lãi suất cao. Bank và insurance là bộ đôi hoàn cảnh.

Bank of America cho rằng tỷ lệ cầm cash và bond cao mở ra khả năng tăng điểm mạnh trong 2024 (khi tiền rời khỏi 2 khu vực này). Các bạn lấy case 2020 làm ví dụ. Mình không biết tăng mạnh hay không, nhưng thị trường cầm nhiều cash và bond thì có lực đỡ tốt.

Một quan điểm thú vị: lợi suất bond tăng cao sẽ khiến Fed không cần tăng lãi suất chính sách nữa.

Thì mục tiêu là kéo thanh khoản trên thị trường tiền tệ về, mà giờ thanh khoản tự bị rút ra rồi thì cần gì tự Fed làm nữa?

Các cụ Fed đổi ý xoành xoạch. Vậy là có xấu không? Có người nghĩ đó là đặc tính phải có.

Nói chung lãi suất cao và kéo dài là xu thế. Mà nó được cho là sẽ gây ra tổn thất gì đó.