Sonadezi Long Thành: Kinh doanh khả quan, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh bất ngờ âm 116,7 tỷ đồng

Trong nửa đầu năm nay, các khoản phải thu và các khoản trả trước của Sonadezi Long Thành tăng mạnh khiến lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm.

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa có văn bản chấp thuận cho CTCP Sonadezi Long Thành (mã SZL - HoSE) được hoãn công bố báo cáo tài chính soát xét bán niên năm 2021 vì lý do bất khả kháng, nguyên nhân bởi dịch Covid-19 diễn biến phức tạp và thực hiện giãn cách xã hội theo Chỉ thị 16 của Thủ tướng.

Theo báo cáo tài chính quý II/2021 mà công ty công bố trước đó, sau nửa đầu năm, SZL ghi nhận doanh thu thuần đạt 204 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm 2020. Trừ đi giá vốn hàng bán, lãi gộp của công ty đạt 73,5 tỷ đồng, tăng 12%.

Doanh thu từ hoạt động tài chính của SZL chỉ đạt 5,3 tỷ đồng, giảm mạnh so với 16 tỷ đồng năm 2020. Do các chi phí không có nhiều biến động, nên sau khi khấu trừ các chi phí và thuế, lãi ròng của SZL là 48 tỷ đồng, giảm 2% so với cùng kỳ năm 2020.

Dù vậy, với kết quả này, SZL vẫn thực hiện được hơn 55% kế hoạch lợi nhuận được đề ra cho cả năm 2021.

Mặc dù kết quả kinh doanh khá thuận lợi trong nửa đầu năm, nhưng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của SZL bất ngờ âm 116,7 tỷ đồng, trong khi cùng thời điểm này năm 2020 là dương 107,6 tỷ đồng. Nguyên nhân là bởi trong nửa đầu năm nay, các khoản phải thu và các khoản trả trước của SZL tăng mạnh.

Tổng tài sản của SZL tính tới hết tháng 6/2021 đạt hơn 1.705 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm.

Trong khi tiền mặt giảm mạnh từ 300 tỷ đồng (thời điểm đầu năm) xuống còn 180 tỷ đồng, thì các khoản phải thu ngắn hạn của SZL tăng mạnh 223% so với đầu năm, lên hơn 239 tỷ đồng. Khoản phải thu lớn nhất mà SZL ghi nhận là phải thu tiền bồi thường về việc “Phê duyệt bồi thường, hỗ trợ thuộc dự án cụm công nghiệp Long Phước 1 tại xã Long Phước, huyện Long Thành” với giá trị hơn 201 tỷ đồng.

Đáng chú ý, các khoản đầu tư tài chính dài hạn mà SZL đang ghi nhận giá trị gốc là gần 271 tỷ đồng. Tuy nhiên, giá trị hợp lý của các khoản đầu tư này thực sự lại rất lớn, bởi các khoản đầu tư này đều tập trung vào các doanh nghiệp cùng họ Sonadezi, trong đó đặc biệt là Sonadezi Châu Đức có thị giá cao gấp 3,8 lần giá trị khoản tiền mà SZL đã đem góp vốn.

Nợ của SZL đến ngày 30/6/2021 là 1.172 tỷ đồng, tăng 6,5% so với đầu năm. Phần lớn nợ của SZL được ghi nhận trong doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 722 tỷ đồng. Công ty cõng vay nợ ngân hàng rất ít.

Đến cuối tháng 6/2021, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của SZL là hơn 207 tỷ đồng. SZL mới đây thông qua kế hoạch trả cổ tức năm 2020 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 30% (3.000 đồng/cổ phần). Ngày giao dịch không hưởng quyền là 10/9/2021 và ngày thanh toán là 30/9.

Với hơn 18 triệu cổ phần đang lưu hành, SZL dự kiến chi gần 55 tỷ đồng cho đợt trả cổ tức. Cổ phiếu SZL đang giao dịch quanh ngưỡng 55.000 đồng/cổ phần.