Số lượng thương vụ gọi vốn khủng ở Đông Nam Á lao dốc trong quý 1

Một phân tích về 20 thương vụ đầu tư cổ phần hàng đầu ở Đông Nam Á trong quý 1/2023 cho thấy các giao dịch gọi vốn “khủng” ngày càng hiếm hơn, một dấu hiệu cho thấy niềm tin của giới đầu tư đang suy yếu do tình hình kinh tế thế giới bất ổn.

Giảm cả về số lượng, quy mô

Trong số 195 giao dịch gọi vốn ở Đông Nam Á trong 3 tháng đầu năm nay, chỉ có 5 thương vụ có giá trị từ 50 triệu USD trở lên, theo báo cáo SE Asia Deal Review: Q1/2023 của Deal Street Asia. So với cùng kỳ năm ngoái, con số này giảm 75%.

20 thương vụ vốn cổ phần lớn nhất Đông Nam Á trong quý 1/2023

Ngoài ra, chỉ có 4 thương vụ có giá trị hơn 100 triệu USD trong ba tháng đầu năm nay, thấp hơn con số 8 của cùng kỳ năm ngoái.

Quy mô của giao dịch lớn nhất quý 1/2023 cũng giảm. Vòng gọi vốn Series F trị giá 447 triệu USD của Flash Express là thương vụ lớn nhất trong ba tháng đầu năm nay. Con số này thấp hơn mức 500 triệu USD mà Princeton Digital Group huy động được trong quý 1 năm ngoái.

20 vòng gọi vốn lớn nhất quý 1 có quy mô trung bình là 77 triệu USD, giảm 43% so với cùng kỳ năm ngoái.

Quy mô giao dịch giảm ở tất cả giai đoạn

Doanh nghiệp ở tất cả giai đoạn, từ giai đoạn đầu tới giai đoạn cuối, đều ghi nhận quy mô giao dịch giảm mạnh trong bối cảnh “mùa đông” huy động vốn của giới startup chưa có dấu hiệu cải thiện, theo báo cáo.

Đặc biệt, số lượng thương vụ 2 – 5 triệu USD giảm 69% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 23 trong quý đầu năm nay. Số lượng thương vụ dưới 1 triệu USD cũng giảm từ 51 xuống còn 24 trong cùng kỳ.

Quy mô giao dịch giảm mạnh do môi trường huy động vốn khó khăn

Những yếu tố này có thể giúp giải thích cho việc giá trị trung bình của các vòng gọi vốn hạt giống trong quý 1/2023 giảm so với quý trước đó. “Giá trị trung bình của các vòng gọi vốn hạt giống trong 3 quý gần nhất cho thấy định giá của các startup ở Đông Nam Á đã giảm”.

Không giống như các vòng gọi vốn hạt giống, giá trị trung bình của các vòng Series A và Series B cho thấy dấu hiệu ổn định hơn một chút trong quý 1/2023, sau đợt điều chỉnh đáng kể của thị trường vào nửa cuối năm 2022.

Giá trị trung bình của các vòng gọi vốn

“Điều này có thể chứng tỏ sự ổn định về giá đối với các doanh nghiệp đang ở giai đoạn Series A và B. Tuy nhiên, việc điều chỉnh định giá đối với các công ty gọi vốn vòng Series C có thể sẽ vẫn diễn ra. Giá trị trung bình của các vòng gọi vốn này là 30 triệu USD trong quý 1/2023, giảm từ mức 38.8 triệu USD của quý 4/2022 và 80 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái”, báo cáo của Deal Street Asia đánh giá.

Hứng thú với vòng hạt giống phục hồi

Mặc dù giá trị trung bình giảm, song hứng thú của nhà đầu tư với các startup đang ở giai đoạn hạt giống đã phục hồi tương đối trong quý 1. Đã có 75 vòng gọi vốn hạt giống được thực hiện trong 3 tháng đầu năm nay, tăng từ mức 60 của quý trước.

Các vòng hạt giống được quan tâm nhiều hơn trong quý 1/2023

Một điểm đáng chú ý là số vòng gọi vốn Series A tiếp tục giảm từ sau khi đạt đỉnh vào quý 3/2021. Chỉ có 22 vòng Series A được thực hiện trong quý 01 năm nay, mức thấp nhất trong 3 năm qua. Ngoài ra có 7 vòng Series B được ghi nhận trong cùng kỳ, giảm từ con số 15 của quý cuối năm 2022 và mức đỉnh 32 của quý 1/2022.

Những nhà quản lý quỹ tham gia khảo sát của Deal Street Asia dự đoán giới đầu tư mạo hiểm ở Đông Nam Á sẽ tiếp tục giữ tâm lý đóng băng cho tới năm 2024.