SIP - Vững đà tăng trưởng

SIP tên đầy đủ là Ctcp Đầu tư Sài Gòn VRG một doanh nghiệp phát triển BĐS KCN có tiếng tăm trong khu vực miền Nam với việc phát triển các dự án dự án rất bài bản, chuyên nghiệp.

𝐓𝐈𝐄̂̀𝐍 𝐍𝐇𝐈𝐄̂̀𝐔 𝐍𝐇𝐔̛ 𝐍𝐔̛𝐎̛́𝐂 𝐒𝐎̂𝐍𝐆 Đ𝐀̀:

- Trong 2023, SIP đạt doanh thu 6.676 tỷ và LNST đạt 1.037 tỷ đồng. Trong đó, phải kể đến doanh thu cung cấp điện, nước năm 2023 đạt gần 5.600 tỷ đồng đến chiếm 83% tổng doanh thu.

Doanh thu cho thuê KCN chỉ đạt 361 tỷ đồng ( ảo chưa ) bản chất do SIP có cách hạch toán phân bổ Dthu và LN dần hàng năm thay vì ghi nhận một cục như các DN khác. ( Nếu ae rảnh có thể nhìn phần Người mua trả tiền trước của SIP đang khoảng 11.000 tỷ chưa phân bổ vào Dthu )

𝐓𝐈𝐄̂̀𝐌 𝐍𝐀̆𝐍𝐆 𝐓𝐑𝐎𝐍𝐆 𝐃𝐀̀𝐈 𝐇𝐀̣𝐍 Với 1 cổ phiếu BĐS KCN thì việc quan trọng nhất là các dự án phải có tỷ lệ lấp đầy thấp (lấp đầy 80-90%) thì gần như hết cái để kì vọng. Vậy SIP đang có: - Quỹ đất hiện hữu: Diện tích có thể cho thuê lớn lên tới 1.087ha với (1) KCN Phước Đông GĐ 2 hơn 787ha trong đó sẵn sàng cho thuê 290ha; (2) KCN Lê Minh Xuân 3 khoảng 105,4 ha; (3) KCN Đông Nam hơn 49,9ha, Lộc An – Bình Sơn hơn 144,42ha). => Quá nhiều quỹ đất mà tập trung chủ yếu ở HCM, TÂY NINH, ĐỒNG NAI - Với chiến lược dài hạn, SIP phát triển hệ thống các khu công nghiệp ở các khu vực trọng điểm xung quanh TP. Hồ Chí Minh như Củ Chi, Bình Chánh, Tây Ninh, Đồng Nai, … qua đó có giá cho thuê luôn nằm ở nhóm dẫn đầu thị trường. Nếu lấp đầy các dự án hiện hữu thì SIP dự kiến thu được 34.800 tỷ doanh thu và 14.000 – 17.000 tỷ lợi nhuận

𝐊𝐈̀ 𝐕𝐎̣𝐍𝐆 𝐓𝐑𝐎𝐍𝐆 𝟐𝟎𝟐𝟒: - Mảng điện/nước mang lại nguồn thu RẤT ỔN ĐỊNH và tăng dần đều khi diện tích cho thuê lũy kế tăng. Hoạt động điện/nước đang duy trì ổn định mức LNG 300 – 400 tỷ đồng và dự kiến tăng trung bình 7-8%/năm - SIP Dự kiến cho thuê 50ha đất KCN trong năm 2024, dự kiến mang về 400 tỷ đồng doanh thu trong năm nay ( lưu ý là Dthu và LN phân bổ dần đều hàng năm không ghi nhận 1 cục)

Đ𝐈̣𝐍𝐇 𝐆𝐈𝐀́ - Nhờ triển vọng tăng trưởng bền vững và đều đặn 7 - 10% năm bất chấp cả thời điểm nền kinh tế còn khó khăn. Mức định giá hợp lý cho SIP rơi vào khoảng 100.000đ/ cp Điểm mua cổ phiếu sẽ có tại comment

Độc giả thấy bài phân tích hay thì hãy cho Admin một tim để ủng hộ em ra thật nhiều bài phân tích hữu ích mỗi ngày.

Anh chị nhà đầu tư có thắc mắc về mã nào thì cmt bên dưới, ad sẽ trả lời trong thời gian sớm nhất.

Cảm ơn độc giả đã dành thời gian đọc hết bài viết này!