SHS thắng lớn mảng tự doanh, vẫn đang ôm 'trái ngọt' FRT

Trong quý 2/2024, SHS lãi thuần hơn 300 tỷ đồng từ mảng tự doanh, qua đó giúp lợi nhuận sau thuế gấp 2,5 lần cùng kỳ năm ngoái.

CTCP Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (mã SHS) vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2024 với doanh thu hoạt động đạt 599 tỷ đồng, gần gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái. Các mảng kinh doanh chính đều ghi nhận khả quan. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 141 tỷ đồng, tăng 60% so với quý 1/2023; doanh thu môi giới chứng khoán đạt hơn 67 tỷ đồng, tăng 14%.

Mảng tự doanh “thắng” lớn nhất với lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 376 tỷ đồng, gấp 3,2 lần kết quả của cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, phần lỗ từ nghiệp vụ này chỉ 45 tỷ đồng, giảm 13% so với cùng kỳ. Tính ra SHS lãi thuần 331 tỷ đồng từ mảng tự doanh.

Chi phí hoạt động tự doanh chỉ chiếm 2,9 tỷ đồng. Chi phí lớn nhất là cho mảng môi giới với 53 tỷ đồng, tăng gần 40% so với cùng kỳ. Các chi phi khác đều được tiết giảm.

Kết quả, SHS lãi sau thuế 354 tỷ đồng, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, SHS ghi nhận 1.164 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 18% so với cùng kỳ năm 2023; lãi trước thuế đạt 879 tỷ đồng, lãi sau thuế 710 tỷ đồng - đều gấp gần 4 lần kết quả của nửa đầu năm ngoài.

Năm 2024, công ty đặt kế hoạch lãi trước thuế hơn 1.035 tỷ đồng, tăng 51% so với năm trước. Như vậy sau nửa đầu năm, SHS đã thực hiện được gần 85% chỉ tiêu lợi nhuận.

Kết quả tích cực của SHS trong 6 tháng đầu năm 2024 được thúc đẩy bởi mảng tự doanh, khi lợi nhuận từ các khoản FVTPL ở mức 726 tỷ đồng, gấp 18 lần cùng kỳ năm ngoái, trong đó hơn một nửa là các khoản lợi nhuận đã thực hiện.

Danh mục đầu tư cổ phiếu của SHS tập trung vào nhiều cổ phiếu cho hiệu suất đầu tư vượt trội trong nửa đầu năm 2024 như FRT, FPT, MWG, HPG, VTP…

Trong danh mục các loại tài sản tài chính hơn 5.000 tỷ đồng mà SHS sở hữu tại thời điểm cuối quý 2/2024, cổ phiếu niêm yết chiếm 3.230 tỷ đồng và tạm lãi gần 400 tỷ đồng; cổ phiếu chưa niêm yết 358 tỷ đồng, tạm lỗ 54 tỷ đồng; trái phiếu chưa niêm yết hơn 340 tỷ đồng.

Cổ phiếu có hiệu suất đầu tư tốt nhất của SHS là FRT của FPT Retail với giá gốc 224 tỷ đồng và đang lãi hơn gấp đôi, có giá thị trường 248 tỷ đồng. Công ty chứng khoán này còn cầm một cổ phiếu bán lẻ khác là MWG của Thế giới Di động, với giá gốc 187 tỷ đồng và tạm lãi 45 tỷ đồng. Ngược lại, SHS tạm lỗ hơn 60 tỷ đồng với khoản đầu tư vào VPB (giá gốc 350 tỷ đồng), lãi hơn 8 tỷ đồng với HPG (giá gốc 266 tỷ đồng)…

Trong danh mục tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS), SHS đang lãi 335 tỷ đồng với khoản đầu tư vào SHB (giá gốc 275 tỷ đồng), ngược lại lỗ 119 tỷ đồng với cổ phiếu TCD (giá gốc 200 tỷ đồng).

Trong báo cáo thường niên năm 2023, ông Đỗ Quang Vinh - Chủ tịch HĐQT SHS cho biết, danh mục đầu tư của SHS tập trung vào các công ty có nền tảng cơ bản, tiềm năng tăng trưởng lớn và tình hình tài chính lành mạnh.

“Tôi cho rằng trên nền tảng mặt bằng lãi suất thấp, lạm phát cơ bản được kiểm soát và sự phục hồi từng bước của nền kinh tế, quyết tâm nâng hạng thị trường chứng khoán của Chính phủ, cùng với việc đưa hệ thống KRX vào vận hành..., thị trường sẽ có những vận động tích cực cả về điểm số và thanh khoản. Khi đó, danh mục tự doanh mà chúng tôi dày công xây dựng, đầu tư trong năm 2023 sẽ tới ngày hái quả,” Chủ tịch SHS bày tỏ kỳ vọng về triển vọng mảng tự doanh trong năm 2024.