SBS: Thị giá bị thổi phồng, cổ phiếu CEO đang ở mức độ “cực kỳ nguy hiểm”

CTCP Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (SBS) vừa đưa ra khuyến nghị bán đối với cổ phiếu CEO khi thị giá bị thổi phòng bởi dòng tiền đầu cơ và vượt xa mức định giá hợp lý (21,650 đồng/cp) trong kịch bản lạc quan của CTCK.

CTCP Tập đoàn C.E.O kinh doanh bất động sản và có quỹ đất giá trị lên đến 962.1 ha chủ yếu tập trung vào bất động sản nghỉ dưỡng ở Phú Quốc (304 ha), Quảng Ninh (383 ha), Hà Nội (44 ha). Trong dài hạn, SBS đánh giá CEO vẫn có tiềm năng tăng trưởng của mảng kinh doanh chuỗi bất động sản du lịch và resort hứa hẹn khi ngành du lịch – hàng không bắt đầu mở cửa đón khách quốc tế vào năm 2022 tới đây.

Tuy sở hữu nhiều quỹ đất lớn nhưng các chuyên viên phân tích tại SBS nhận định khả năng triển khai dự án của CEO vẫn còn hạn chế do thiếu quy mô vốn đầu tư. Bên cạnh đó, ông lớn kinh doanh bất động sản Phú Quốc còn bị ghì chặt hoạt động bởi đại dịch Covid-19 trong 2 năm vừa qua.

Trong 9 tháng đầu năm, CEO lỗ 224 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm, gấp đôi mức lỗ của cùng kỳ năm 2020. Ngoài ra, Tập đoàn này có đòn bẩy tài chính cao khi CEO chỉ có 50 tỷ đồng tiền mặt trong khi nợ ngắn hạn lên đến 2,066 tỷ đồng.

Dù kinh doanh bết bát trong thời gian qua, thị giá của cổ phiếu CEO đã tăng gần 8 lần tính từ tháng 9 tới nay và vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Giá cổ phiếu CEO đã chạm mốc 90,000 đồng/cp trong ngày 07/01/2021, vượt rất xa định giá trong kịch bản khả quan của SBS.

Do đó, các chuyên viên phân tích tại CTCK này đánh giá việc bỏ tiền vào cổ phiếu CEO là cực kỳ rủi ro khi thị giá đang bị ảnh hưởng quá mức bởi dòng tiền đầu cơ và không còn phản ánh đúng nội tại của công ty. Mức giá hợp lý mà SBS đưa ra chỉ là 21,695 đồng/cp.