Sau 9 tháng, 40 lô trái phiếu của Novaland biến động ra sao?

40 lô trái phiếu của Novaland (NVL) biến động như thế nào sau 9 tháng đầu năm?

Tại thời điểm cuối tháng 9/2023, nợ phải trả của Novaland đã giảm hơn 7.000 tỷ đồng so với đầu năm còn 205.500 tỷ. Tuy nhiên, con số này đã tăng gần 40.000 tỷ đồng so với trước đó 7 quý (thời điểm thị trường chứng khoán xuất hiện các vấn đề lớn về trái phiếu doanh nghiệp - đặc biệt tại nhóm bất động sản).

Trong cơ cấu tổng nợ đến cuối quý 3/2023, dư nợ vay tài chính của doanh nghiệp nhà Chủ tịch Bùi Thành Nhơn giảm không đáng kể so với thời điểm đầu năm 2022, còn 59.000 tỷ đồng. Số này bao gồm hơn 40.000 tỷ đồng dự nợ trái phiếu.

Trong cơ cấu nợ vay trái phiếu, Novaland đang ghi nhận 21 lô trái phiếu ngắn hạn (tổng giá trị gốc vay hơn 19.000 tỷ đồng) và 18 lô trái phiếu dài hạn (tổng dự nợ ở mức 21.160 tỷ).

So với thời điểm đầu năm, dư nợ vay trái phiếu ngắn hạn của NVL đã giảm hơn 1.600 tỷ đồng trong đó công ty đã không còn ghi nhận 4 lô trái phiếu với giá trị lần lượt 1.300 tỷ đồng, 864 tỷ đồng, 650 tỷ đồng và 125 tỷ đồng. Chứng khoán Techcombank (TCBS), Chứng khoán MB (MBS), Chứng khoán Dầu khí (PSI) và Chứng khoán Thành Công lần lượt là các đại lú phát hành cho 4 lô trái phiếu này.

Được biết, các lô trái phiếu này đều được gia hạn thanh toán tên 2 năm, chịu mức lãi suất cố định 11,5%/năm.

Ở chiều ngược lại, Novaland ghi nhận 2 lô phát hành mới trong đó lô trái phiếu 1 có giá trị lần lượt 487,6 tỷ đồng do Chứng khoán BIDV (BSC) làm đại lý phát hành; đáo hạn tháng 2/2024 song đang được phía tập đoàn đàm phán thay đổi kỳ hạn. Lô còn lại có giá trị huy động 500 tỷ đồng do Chứng khoán MB (MBS) làm đại lý phát hành.

Cùng với số trái phiếu ngắn hạn, Tập đoàn Novaland cũng đang ghi nhận 18 lô trái phiếu dài hạn (tổng dự nợ ở mức 21.160 tỷ). 4 lô trái phiếu như đã thông tin phía trên được chuyển sang danh mục trái phiếu dài hạn sau khi được chấp thuận gia hạn.

Nhìn chung, sau 9 tháng, Novaland và các công ty thành viên đã giảm được gần 4.000 tỷ đồng dư nợ trái phiếu. Dấu ấn lớn nhất là việc Tập đoàn Novaland thông tin mua lại 2.252 tỷ đồng trái phiếu của lô NVLH2232001 và 94 tỷ đồng của lô NVLH2232002 - tương ứng gần 41% tổng số trái phiếu đang lưu hành mỗi lô. Đáng chú ý, cả 2 lô đều sẽ đáo hạn vào ngày 19/5/2032, trả lãi 6 tháng/lần.

Mới đây, Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Tập đoàn Novaland, mã cổ phiếu: NVL - sàn HoSE) vừa có loạt động thái mới trong việc tái cơ cấu nợ, đặc biệt là các lô trái phiếu đã bị quá hạn, bao gồm đề xuất thanh toán bằng sản phẩm bất động sản tại các dự án đắc địa và bán lượng lớn cổ phiếu NVL để có tiền thanh toán trái phiếu.

Tập đoàn Novaland đã có văn bản gửi đến trái chủ của 03 lô trái phiếu, gồm: NVLH2123009, NVLH2123014, và NVLH2224006.

Trong đó, lô trái phiếu NVLH2123009 và lô trái phiếu NVLH21230 lần lượt đến hạn đáo hạn vào tháng 2/2023 và tháng 5/2023 nhưng Tập đoàn Novaland chưa thể thanh toán nợ gốc và lãi. Lô trái phiếu NVLH2224006 đã được Tập đoàn Novaland đàm phán thành công với các trái chủ để dời lịch đáo hạn từ tháng 3/2024 sang tháng 3/2026.

Tập đoàn Novaland cho biết, việc tái cấu trúc nợ trái phiếu của tập đoàn này sẽ cần thời gian để có thể ổn định các hoạt động dự án, từng bước khôi phục hoạt động kinh doanh.

Do đó, nhằm mục tiêu trái chủ có thể nhanh chóng nhận được thanh toán trái phiếu, Tập đoàn Novaland đề xuất phương án thanh toán tiền gốc lãi trái phiếu bằng tài sản, bao gồm nhưng không giới hạn bất động sản/quyền tài sản phái sinh liên quan đến bất động sản tại dự án Novaworld Phan Thiet tại tỉnh Bình Thuận và dự án The Grand Manhattan tại TP.Hồ Chí Minh.

Tập đoàn Novaland cũng cho biết: “Các trái chủ sẽ được hỗ trợ chọn căn, vị trí (trên giỏ hàng còn lại), và hưởng các chính sách ưu đãi về giá bán, dịch vụ áp dụng tại từng thời điểm”.

Hai dự án nêu trên được xem là các dự án mang tính “sống còn” đối với Tập đoàn Novaland và đã được các cơ quan chức năng hỗ trợ tháo gỡ những vướng mắc pháp lý trong thời gian gần đây, tạo điều kiện để Tập đoàn Novaland có thể sớm tái khởi động lại hai dự án này.

Trong đó, dự án Novaworld Phan Thiet được xây dựng trên khu đất rộng 1.000 ha tại xã Tiến Thành, TP.Phan Thiết với vốn đầu tư là 5 tỷ USD. Các loại hình bất động sản tại dự án, gồm nhà phố biển, biệt thự đơn lập, song lập, shophouse, boutique hotel. Dự án được triển khai xây dựng từ năm 2019 nhưng bị đình trệ do một số vướng mắc pháp lý.

Dự án The Grand Manhattan sở hữu vị trí hai mặt tiền tại số 100, đường Cô Giang, Q.1, TP.Hồ Chí Minh. Với tổng diện tích xây dựng 14.000 m2, dự án này thuộc phân khúc bất động sản cao cấp. Hiện Dự án đã được thi công đến tầng 28, song gặp vướng mắc ở khâu cấp giấy chứng nhận đầu tư và được hưởng ưu đãi miễn tiền sử dụng đất đối với toàn bộ diện tích đất được giao. Đây là dự án cải tạo chung cư cũ, nên chủ đầu tư phải bồi thường thêm phần diện tích sử dụng chung.

Tại Đại hội cổ đông thường niên năm 2023, ban lãnh đạo Tập đoàn Novaland cho biết dự án The Grand Manhattan có giá trị phát triển gộp (GDV) là 652 triệu USD.

Trong thời gian qua, Tập đoàn Novaland cũng đã từng đàm phán thành công với các trái chủ đê thanh toán lãi và nợ gốc của một số lô trái phiếu quá hạn bằng các sản phẩm bất động sản.

Bên cạnh việc sử dụng sản phẩm bất động sản để thanh toán nợ, Tập đoàn Novaland cũng vừa thông báo Công ty Cổ phần NovaGroup đăng ký bán ra 26,5 triệu cổ phiếu NVL nhằm mục đích “cân đối danh mục đầu tư và hỗ trợ cơ cấu nợ”.

NovaGroup hiện là cổ đông lớn nhất của Tập đoàn Novaland và ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch Tập đoàn Novaland đang nắm vị trí điều hành NovaGroup.

Giao dịch trên dự dự kiến được thực hiện theo phương thức khớp lệnh và thoả thuận trong khoảng thời gian từ 16/11 đến 15/12/2023. Nếu giao dịch thành công, lượng cổ phiếu NVL mà NovaGroup sở hữu sẽ giảm xuống còn 379,1 triệu đơn vị, tương ứng 19,44% vốn điều lệ của Tập đoàn Novaland. Hiện ông Bùi Thành Nhơn đang nắm giữ 96,76 triệu cổ phiếu NVL, tương ứng tỷ lệ 4,96% vốn điều lệ của Tập đoàn Novaland.