PVD - Kỳ vọng đầu tư giàn khoan mới

Dưới đây là một số cập nhật và nhận định về PVD:

Kết quả kinh doanh:

Dự báo doanh thu thuần 2024 đạt 7,908 tỷ VND (+36% YoY), LNST 952 tỷ VND (+76% YoY), EPS FW = 1,530 VND/CP.

Năm 2023, doanh thu thuần đạt 5,812 tỷ VND (+7% YoY), LNST đạt 541 tỷ VND.

Lợi nhuận gộp 2023: 1,301 tỷ VND, GPM 22.4%.

Triển vọng kinh doanh 2024:

5/6 giàn khoan của PVD đều đảm bảo việc làm đến hết năm, chủ yếu tại Malaysia và Indonesia.

Giá thuê giàn kỳ vọng đạt 109,500 USD/ngày (+40% YoY) do xu hướng tăng giá thuê trong khu vực Đông Nam Á.

Có kế hoạch đầu tư giàn khoan mới với chi phí 90 triệu USD và thời gian hoàn vốn từ 3 đến 4 năm.

Rủi ro:

Giá dầu biến động mạnh ảnh hưởng đến giá thuê giàn và lợi nhuận.

Rủi ro tỷ giá và khả năng thanh toán của khách hàng nước ngoài.

Cơ cấu cổ đông: PVN chiếm 50.46%, CTBC Vietnam Equity Fund 5.57%, Norges Bank 2.09%.

Khuyến nghị MUA từ BSC với giá mục tiêu mới là 38,400 VND/CP.