PVD: Đà tăng giá thuê giàn khoan ‘nâng tầm’ triển vọng doanh nghiệp

Triển vọng năm 2023-25:

Thị trường khoan dầu khí đang tăng tốc trên phạm vi toàn cầu

Theo IHS Markit, tổng cộng có 155 giàn JU đã ngừng hoạt động trên toàn cầu trong giai đoạn 2015-2021, trong khi đó chỉ có khoảng 20 giàn JU mới đang được chế tạo tại các nhà máy đóng tàu có thể được bàn giao cho các nhà khai thác trong một vài năm tới do lượng đơn đặt hàng ở mức thấp, do TT khoan ảm đạm kéo dài kể từ sau đợt sụp đổ của giá dầu vào năm 2014. Ngoài ra, hơn 30% đội giàn JU hiện có tuổi đời trên 30 năm, độ tuổi khó có thể đáp ứng được những yêu cầu ngày càng cao hơn của các chiến dịch khoan ngày nay.

Nhu cầu giàn JU tại Trung Đông dự kiến sẽ tăng từ 125 giàn vào năm 2022 lên lần lượt là 169 giàn (+35,2% so với cùng kỳ) và 183 giàn (+8,3% so với cùng kỳ) vào năm 2023-24, trở thành động lực chính thúc đẩy TT khoan toàn cầu. Điều này kéo theo làn sóng dịch chuyển giàn JU ồ ạt vào khu vực này trong thời gian gần đây. Động lực từ khu vực Trung Đông sẽ nâng hiệu suất sử dụng trung bình giàn JU trên toàn cầu từ ~80% vào năm 2022 lên 86%/93% vào năm 2023- 24.

Đối với thị trường Đông Nam Á (ĐNÁ), IHS dự báo nhu cầu trung bình giàn JU cũng sẽ tăng từ 32,4 giàn vào năm 2022 lên 36,4/40,8 giàn vào năm 2023-24 với động lực chính tới từ Indonesia và Malaysia. Ngược lại, theo thống kê có khoảng 28 giàn JU đã rời khỏi khu vực Châu Á – Thái Bình Dương đến Trung Đông trong năm 2022-23. Điều này có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung giàn JU từ Q3/23 khi Chính phủ các nước ĐNÁ đẩy mạnh các chiến dịch Thăm dò & Khai thác (E&P) dầu khí.

Sau giai đoạn cực kỳ khó khăn do TT khoan ảm đạm, năm 2023 sẽ là bước ngoặt đối với KQKD của PVD nhờ nhu cầu khoan tăng tốc trên toàn cầu.

PVD sẽ được hưởng mức giá thuê giàn JU cao hơn đáng kể từ năm 2023 trở đi. Chúng tôi kỳ vọng giá ngày giàn JU trung bình trong năm 2023 sẽ tăng 26,2% so với cùng kỳ lên 77.000 USD, sau đó tiếp tục tăng 16,9%/5,0% so với cùng kỳ trong năm 2024-25 sau khi một số hợp đồng (HĐ) giá thấp hết hạn từ cuối năm 2023.

Lịch khoan của đội giàn JU đã được lấp đầy cho năm 2023 với một số hợp đồng kéo dài sang đến cuối 2025, cụ thể như sau như sau:

PVD I sẽ thực hiện một số hợp đồng ngắn hạn cho Vietsovpetro (VSP), Thăng Long JOC (TLJOC) và NGP Thailand trong nửa cuối 2023 (thay thế hợp đồng khoan cho Valeura tại Thailand). Vào cuối năm 2023, PVD I sẽ được kéo sang Malaysia để phục vụ cho hợp đồng 1 năm (+1 năm tùy chọn gia hạn) cho Petronas Carigali (PCSB).

Giàn PVD II hiện đang khoan cho Pertamina tại Indonesia với hợp đồng dài hạn 2 năm (+1 năm tùy chọn gia hạn) kể từ tháng 10/2022.

PVD III đang khoan cho Hibiscus Malaysia, HĐ sẽ hết hạn vào cuối năm 2023. Theo PVD, PVD III sẽ sớm nhận được HĐ khoan cho nửa đầu năm 2024 với giá thuê tốt hơn. Chúng tôi nhận thấy PVD III sẽ là giàn khoan duy nhất có thể phục vụ cho TT trong nước từ nửa cuối 2024.

PVD VI sẽ phục vụ các chương trình khoan trong nước của PVEP POC và SK Innovation (SKI) cho đến Q4/23. Sau đó, PVD VI cũng sẽ được kéo sang Malaysia cho chiến dịch khoan của PCSB (với HĐ 1 năm + 2năm tùy chọn gia hạn).