POW – Báo cáo phân tích & định giá 12 tháng

POW ghi nhận nền lợi nhuận phục hồi rõ trong năm 2025 và Q1/2026, nhưng độ bền lợi nhuận cần tiếp tục kiểm chứng trong Q2–Q3/2026.

📊 Điểm đáng chú ý: 5T/2026 LNTT toàn Tổng công ty ước đạt 1.800 tỷ đồng, tương ứng 136% kế hoạch năm.

💰 Vùng theo dõi hợp lý: 13.500 – 15.500 VND/cp

🎯 Giá trị trung tâm tham khảo: 14.400 VND/cp

📈 Upside tham khảo tại giá 13.500: +6,7%

Kịch bản tích cực POW có thể định giá ở mức 18.600 đồng

🔎 Catalyst cần theo dõi: CFO tiếp tục dương, sản lượng huy động 6T cuối năm, Qc/giá điện và tiến độ Nhơn Trạch 3&4.

⚠️ Rủi ro chính: chi phí nhiên liệu, chi phí tài chính, tiến độ dự án và biến động thời tiết/thủy văn.