Phương pháp chọn cổ phiếu chiến thắng thị trường

Với sự lớn mạnh nhanh của TTCK Viêt Nam hiện nay, xuất hiện rất nhiều diễn biến giao dịch "khác lạ". Nếu chỉ dùng các phương pháp cổ điển như CANSLIM, Eliot, Fibonacci, Ichimoku, khả năng NĐT rất khó để có lợi nhuận cao hơn thị trường chung.

Cách đây mấy năm, khi còn làm việc tại VND, tôi và bạn Thủy Trần được giao nhiệm vụ xây dựng chương trình “Tri thức môi giới”. Với tất cả lòng nhiệt thành, chúng tôi cũng đã mang lại những thành công cho VND, cũng như những giá trị cho các bạn môi giới. Mục tiêu quan trọng nhất của chương trình này là giúp các bạn môi giới có đủ kiến thức và kỹ năng tư vấn, nhằm mang lại thành công cho NĐT. Lúc đó chúng tôi chủ yếu đào tạo cơ bản (FA) và kỹ thuật (TA). Tuy nhiên, với sự lớn mạnh nhanh của TTCK Viêt Nam hiện nay, xuất hiện rất nhiều diễn biến giao dịch "khác lạ". Nếu chỉ dùng các phương pháp cổ điển như CANSLIM, Eliot, Fibonacci, Ichimoku, khả năng NĐT rất khó để có lợi nhuận cao hơn thị trường chung.

Tôi luôn giữ quan điểm nhất quán, cổ phiếu tốt phải là cổ phiếu mang lại lợi nhuận cho NĐT trong một chu kỳ đầu tư. TTCK thường chia ra làm 2 loại cổ phiếu: cổ phiếu giá trị (the value stock) và cổ phiếu “rác” (the junk stock). Để có thể chọn lựa được a value stock, phải cần sự chuyên tâm nghiên cứu, nhìn nhận tổng quan chính xác, tư duy biến hóa và linh hoạt. Với kinh nghiệm nhiều năm trên thị trường, tôi đúc kết ra 4 yếu tố quan trọng nhất trong phương pháp chọn lựa cổ phiếu, có sức mạnh hơn thị trường chung:

1. Nội tại cổ phiếu: tổng tài sản, nợ vay, tiềm năng ngành nghề, kết quả lợi nhuận, năng lực và tâm huyết của lãnh đạo. Đặc biệt, những DN có câu chuyện tái cấu trúc, thay đổi theo hướng tích cực là những điểm sáng có thể mang lại đột biến.

2. Cơ cấu sở hữu: chủ DN phải nắm tỷ lệ lớn, có cổ đông lớn là tổ chức chuyên nghiệp, floating không quá lớn.

3. Dòng tiền thị trường: cổ phiếu phải có sức hút và hấp dẫn thị trường, luôn sẵn sàng có xung lực thanh khoản cao.

4. Đồng thuận vĩ mô: cổ phiếu nằm trong nhóm ngành được ủng hộ bởi chính sách vĩ mô.

Nếu cổ phiếu hội tụ đủ 4 yếu tố trên, khả năng sẽ mang lại thành công cho NĐT trong thời gian đủ lớn. TTCK Việt nam hiện nay tuy phát triển được gần 20 năm, nhưng còn khá “sơ khai”. Có rất nhiều cạm bẫy để đưa NĐT vào phá sản hay thua lỗ. Bên cạnh đó, cũng có rất nhiều cơ hội lớn mang lại lợi nhuận cao chưa từng có.

Nhà đầu tư rất hay bị ấn tượng bởi những giao dịch “kinh hoàng”, bị ấn tượng bởi màu sắc của bảng điện. Một khi những mã cổ phiếu đó đã in vào tâm trí NĐT, chúng rất khó bị phai mờ. Tâm lý đầu tư theo thói quen có thể sẽ mang lại những rủi ro rất lớn. Nếu cổ phiếu chỉ có 1 tiêu chí số 3 duy nhất, vẫn có thể là cổ phiếu rác. Hãy thực sự nghiêm túc với sự chọn lựa cổ phiếu. Luôn cố gắng là NĐT thông minh, nằm trong số 5% chiến thắng so với thị trường chung.