Phân tích xu hướng thị trường và chiến lược đầu tư tuần 28/10-01/11

Khi chưa xuất hiện dòng vốn lớn tiên phong từ các tổ chức, NĐT nước ngoài hay xuất hiện nhóm ngành dẫn dắt thì thị trường vẫn tiếp tục gặp khó khăn, nhịp bật tăng khi về vùng hỗ trợ chỉ được coi là phục hồi kĩ thuật.

I. TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

1. Diễn Biến Chính Trong Tuần

VNindex tuần qua biến động mạnh đóng cửa tại 1252 giảm 2.6% ( WoW) . Giá trị giao dịch trung bình đạt 15.500 tỷ đồng/phiên.Mức này thấp hơn đáng kể so với trung bình 20 phiên gần đây. Phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư

Khối ngoại: Bán ròng mạnh với giá trị trên 1.000 tỷ đồng

Độ Rộng Thị Trường: Thị trường trong tuần nghiêng mạnh về sắc đỏ với sự phân hóa rõ rệt giữa các nhóm ngành:

Nhóm giảm điểm mạnh: Các bluechip đóng vai trò chính trong việc kéo chỉ số giảm điểm : Cổ phiếu ngân hàng chịu áp lực bán mạnh, GVR ghi nhận những phiên giảm sâu, MSN và VIC tiếp tục xu hướng điều chỉnh

Nhóm duy trì tích cực: Bất động sản,Cổ phiếu viễn thông duy trì được đà tăng. Đóng vai trò hỗ trợ, giúp kìm hãm đà giảm của VN-Index

Diễn biến tuần qua hoàn toàn phù hợp với kịch bản cơ sở đã được dự báo trước đó ở bài viến chứng khoán tuần 21-25/10 https://faviz.vn/kien-thuc/chung-khoan-tuan-21-2510, với các yếu tố chính:

Thanh khoản duy trì ở mức thấp

Tình hình địa chính trị tại Trung Đông ngày càng căng thẳng

Đồng USD tăng giá mạnh, tạo áp lực lên tỷ giá USD/VND

II. Góc Nhìn Kỹ Thuật

1. Khung Weekly

Xu hướng chính:

- Mức 1.184 điểm tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ mạnh

- Duy trì được xu hướng trung hạn tích cực

- Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy dấu hiệu suy yếu

Hình 1: Trend tuần duy trì 1185

Các tín hiệu quan trọng:

Tín hiệu ngắn hạn trong khung tuần đang suy giảm

Chỉ báo chu kỳ đã quay đầu và đang trong xu hướng giảm

Dự báo khoảng 2-3 tuần điều chỉnh về vùng thấp để tích lũy cho sóng tăng trung hạn tiếp theo

Hình 2: tín hiệu ngắn khung tuần đang dần hạ

Hình 3 : tín hiệu chu kì khùng weekly

2. Khung Daily

Tín hiệu ngắn hạn đã về vùng thấp

Các chỉ báo đáy đỉnh đang tiệm cận vùng đáy chu kỳ trong khung daily

Hình 4: tín hiệu ngắn khung dailly

Mất điều kiện cân bằng tại ngưỡng 1.270 và Daily trend 1.260 đã bị phá vỡ

Hình 5: VNindex mất điều kiện cân bằng

Các mức hỗ trợ quan trọng:

Mức 1.240: Kỳ vọng có hồi phục kỹ thuật

Mức 1.220: Hỗ trợ mạnh thứ nhất

Mức 1.185: Hỗ trợ mạnh thứ hai

III. YẾU TỐ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG

Đồng đô la Mỹ mạnh lên khiến tỷ giá tăng vọt lên thúc đẩy ngân hàng Nhà nước Việt Nam tiếp tục phát hành tín phiếu

Các yếu tố toàn cầu tiếp tục gây áp lực: Căng thẳng địa chính trị tại các vùng xung đột ngày một phức tạp và diễn biến cuộc bầu cử Mỹ chưa chắc chắn khiến các nhà đầu tư tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn hơn như Vàng. Và có tâm lý thận trọng tại thị trường mới nổi rủi ro cao, lợi nhuận cao như Việt Nam

Cuộc bầu cử Mỹ sắp tới và quyết định lãi suất dự kiến vào tháng 11 của Fed sẽ rất quan trọng trong việc hình thành tâm lý NĐT nước ngoài đối với TTCK Việt Nam. Do đó trước khi có kết quả của cuộc bầu cử Mỹ vào đầu tháng 11 thì tâm lý thận trọng sẽ tiếp tục khi họ chờ những chính sách tiền tệ trước khi quay trở lại thị trường

IV. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

1. Triển Vọng Thị Trường

Trong ngắn hạn, chúng tôi dự kiến ​sẽ có một số biến động khi chỉ số củng cố về các vùng hỗ trợ phía dưới. Hiện tại khi chưa xuất hiện dòng vốn lớn , nhóm ngành dẫn dắt từ NĐT nước ngoài hay tổ chức thì thị trường vẫn tiếp tục gặp khó khăn, nhịp bật tăng khi về vùng hỗ trợ chỉ được coi là phục hồi kĩ thuật.

Tuy nhiên, triển vọng Việt Nam vẫn tích cực và chúng tôi tin rằng một sự đột phá đang ở phía trước.

Việt Nam đang cho thấy dấu hiệu phục hồi tích cực được hỗ trợ bởi các chỉ số vĩ mô cải thiện tăng trưởng của các doanh nghiệp và quan trọng nhất là cải cách các quy định, chính sách của chính phủ

Các nhà đầu tư nên tận dụng những đợt điều chỉnh tích lũy các cổ phiếu dài hạn tiềm năng được dự báo bứt phá trong quý 4. Giai đoạn điều chỉnh là cơ hội để có điểm vào hấp dẫn

2. Chiến Lược Đầu Tư Chi Tiết

Chiến lược ngắn hạn:

Quan sát vùng hỗ trợ MA200 tại 1.240

Canh mua các cổ phiếu đã tạo đáy trước đó

Tận dụng nhịp hồi để tái cơ cấu danh mục

Dành sức mua cho vùng hỗ trợ thấp hơn

Kịch bản thủng 1.240:

Chuẩn bị danh sách cổ phiếu tiềm năng

Canh tích lũy tại vùng 1.220-1.180

Ưu tiên các vị thế dài hạn

Chiến lược dài hạn:

Tận dụng giai đoạn điều chỉnh để tích lũy cổ phiếu

Tập trung vào các doanh nghiệp có tiềm năng bứt phá trong Q4

Xây dựng danh mục đa dạng, phân bổ rủi ro

3. Danh Mục Khuyến Nghị Chi Tiết

Thép : HPG

Nhóm Ngân hàng: STB, CTG, ACB, MBB

Công nghệ & Viễn thông: FPT, CTR, VTP

Bán lẻ & Tiêu dùng: MWG, MSN, VNM

Chứng khoán HCM, SSI

Cao su:GVR, DPR

Bất động sản: NTL, VHM, HDG

V. RỦI RO

Rủi Ro Chính

Biến động tỷ giá USD/VND

Căng thẳng địa chính trị toàn cầu

Dòng vốn ngoại có thể tiếp tục rút

Kết quả cuộc bầu cử Mỹ

Chúc quý NĐT giao dịch thành công

Liên hệ Công Ty Cổ Phần Đầu Tư FAviz

CREATING PROSPERITY - KIẾN TẠO THỊNH VƯỢNG

Hường Phạm- Wealth Manager