Phân tích luận điểm đầu tư BCG?

Khung giá chuyển tiếp của Ngành Điện diễn ra sắp tới đòi hỏi các doanh nghiệp phát triển năng lượng tái tạo chứng minh năng lực vận hành, lúc đó BCG sẽ có thể tăng trưởng công suất cũng như giải tỏa những áp lực dòng tiền khi đang triển khai các dự án điện NLTT chuyển tiếp.

- Mảng năng lượng tái tạo: Công ty đã đưa vào vận hành hơn 581,4 MW thông qua 4 dự án là BCG Long An 1, BCG Long An 2, Phú Mỹ, BCG Vĩnh Long và các dự án áp mái. Đồng thời triển khai 2 dự án Cà Mau (GĐ1) và dự án Trà Vinh (GĐ1) với tổng công suất 180 MW. Các dự án khác trong kế hoạch đang chờ đợi diễn biến mới của chính sách giá để tiếp tục triển khai. Doanh thu Mảng năng lượng tái tạo của BCG sẽ đạt khoảng 3.791 tỷ đồng (chiếm 27,9% tổng doanh thu) trong năm 2023.

- Năm 2023, BĐS kỳ vọng BCG có thể ghi nhận doanh thu 7.248 tỷ đồng (+44,7% svck), đóng góp 53,3% tổng DT từ dự án Amor Riverside Villa Bình Chánh, Casa Marina Mũi Né, phần còn lại của Malibu Hội An và Hội An D’Or. Ngoài ra còn có tin đồn: BCG và NAB sẽ bán toàn bộ cổ phần nắm giữ tại Eximbank. Tất cả cổ phiếu sẽ được trao tay trên thị trường với mức giá dao động từ 30-35. Cổ đông mới được đồn là nhà đầu tư trong nước, liên kết với GELEX Thời gian hoàn thành: trước ngày 18/9, để EIB tổ chức đại hội đồng cổ đông bất thường bầu bổ sung thành viên HĐQT nhiệm kỳ 2020 - 2025. BCG đang cần vốn gấp cho trái phiếu và dự án King Crown In.

Về kết quả kinh doanh đầu năm, BCG ghi nhận DT hơn 726,5 tỷ đồng, giảm 42,5% so với cùng kỳ. Mức sụt giảm trong doanh thu của chủ yếu do mảng xây dựng không có nhiều hoạt động trong thời điểm thị trường không thuận lợi. Trong khi đó, cùng kỳ năm ngoái, hoạt động M&A ghi nhận lợi nhuận rất cao nhờ đóng góp lớn từ thương vụ chuyển nhượng dự án khách sạn Pegas Nha Trang.

Quan điểm đầu tư:

- BCG: Liên doanh BCG Energy – SP Group nhận 31,5 triệu USD . • BCG Gaia được DBS Bank của Singapore giải ngân gói tín dụng 1,834 tỷ đồng.

- Đã có văn bản niêm yết BCG LAND (BCR) trên sàn UPCOM.

- Kỳ vọng doanh nghiệp sản xuất điện bán trực tiếp cho khách hàng không thông qua EVN.

- Bamboo Capital sẽ tăng vốn bằng cách phát hành 2:1 cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

- BCG: lên kế hoạch lãi sau thuế hơn 650 tỷ tương đương 20% lợi nhuận.

- Năm 2024 doanh thu dự kiến tăng lên 10.547 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.355 tỷ đồng, các con số này sẽ tiếp tục tăng trưởng ở các năm sau.

=> Việc vay vốn bằng USD trong bối cảnh lãi suất trong nước tăng nóng thời gian qua giúp củng cố cơ cấu tài chính, hạ khung lãi suất đầu tư điện mặt trời áp mái giảm xuống đáng kể.

=> Giai đoạn này các cty bds k vay đc nguồn tiền chỉ có BCG đi trước 1 bước chuyển đổi mô hình kinh doanh để gọi thành công vốn bằng hình thức đầu tư mảng năng lượng sạch, nguồn vốn này hỗ trợ rất tốt cho doanh nghiệp trong giai đoạn hiện tại và sắp tới.