Phân tích kết quả kinh doanh của PVD

Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) công bố KQKD quý 1/2024 với doanh thu đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+37% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo đạt 157 tỷ đồng (+173% YoY). KQKD tăng mạnh nhờ (1) vận hành tốt đa công suất giàn khoan (đi ngang YoY), cùng với (2) giá thuê ngày trung bình cao hơn 34% YoY trong bối cảnh thị trường giàn khoan khan hiếm ở Đông Nam Á.

PVD – KQKD của mảng dịch vụ khoan tăng mạnh nhưng bị ảnh hưởng bởi thu nhập từ các công ty liên kết thấp, dẫn đến LNST cốt lõi thấp hơn dự kiến – Báo cáo KQKD.

Biên lợi nhuận gộp của mảng dịch vụ khoan quý 1/2024 đạt mức kỷ lục mới là 32,4% (cao hơn mức đỉnh năm 2013 là 25,7% và mức cao kỷ lục gần nhất là 26,7% vào quý 4/2023). Nguyên nhân chủ yếu do giá thuê ngày cao trong quý 1/2024 cùng với chi phí khấu hao giảm 15% YoY. Lợi nhuận gộp hợp nhất hoàn thành 25% dự báo cả năm của chúng tôi.