Phân tích cổ phiếu PVD: Giá thuê giàn khoan tăng tốt

TRIỂN VỌNG DOANH NGHIỆP

Năm 2023 được dự báo sẽ là năm khả quan cho PVD bởi các yếu tố như sau:

(1) Giá dầu Brent 2023 dự báo vẫn duy trì ở mức trên 85 USD/thùng, do đó sẽ kích hoạt các hoạt động thăm dò và khai thác dầu khí.

(2) Theo báo cáo IHS Markit, giá thuê trung bình giàn khoan tự nâng tại khu vực Đông Nam Á trong năm 2023 sẽ đạt mức trên 100.000 USD/ngày (+20% yoy), nguyên nhân chủ yếu do nguồn cung giàn khoan đóng mới hạn chế, nhu cầu giàn khoan tự nâng cải thiện tạo ra nhiều cơ hội cho các gain khoan dầu khí.

(3) Thị trường giàn khoan thế giới đang dần tiệm cận đạt trạng thái cân bằng cung-cầu, và nhu cầu giàn khoan sẽ có nhiều cơ hội cho các chương trình khoan với đơn giá thuê giàn tốt hơn.

(4) Hầu hết các giàn khoan đều có việc làm đến hết năm 2023.

ĐỊNH GIÁ

Nhu cầu giàn khoan và thị trường khoan dự báo vẫn tích cực, giúp cho các hợp đồng ký mới của PVD với gia thuê giàn khoan tự nâng tốt hơn. Đối với dự án Lô B – Ô Môn chưa có thông tin chính thức về lộ trình vận hành giàn khoan phù hợp Lô B.

Dư báo năm 2023 PVD ghi nhận doanh thu đạt 5.918 tỷ đồng (+9,3% yoy), LNST đạt 142 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ 2022 LNST âm 150 tỷ đồng)

Khuyên nghị MUA cổ phiếu PVD cho mục tiêu 26.000đ/cp