Phân tích cổ phiếu CTCP Tập đoàn PAN
Công ty là doanh nghiệp tiên phong trong lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm ở Việt Nam, cung cấp các sản phẩm nông sản và thực phẩm đóng gói cho thị trường nội địa và các thị trường khác trên thế giới.
Vị thế doanh nghiệp
Cổ phiếu tốt ngành nông nghiệp chưa tăng giá mạnh:
- Thông tin thoái vốn: TAEL, Sojitz và SSI đều thoái vốn tại PAN trong năm 2021
- Hàng tồn kho lớn: lượng thành phẩm và chi phí kinh doanh dở dang đạt hơn 1,700 tỷ trong bối cảnh lạm phát tăng sẽ giúp công ty đạt biên lợi nhuận tốt hơn trong những tháng cuối năm.
- Dự án kẻo dẻo cũng là dự án tiềm năng của PAN
- Tại Quý 3/2021 PAN Farm đã mua thêm gần 3% cổ phần của VFC nâng tỷ lệ nắm giữ 50,33% vốn cổ phần, PAN Farm chính thức sở hữu tỷ lệ cổ phần chi phối tại VFC. Tập đoàn PAN có thêm một mảnh ghép quan trọng cho chuỗi giá trị nông nghiệp từ sản xuất và cung cấp giống cây trồng, phân phối thuốc bảo vệ thực vật, sở hữu cơ sở canh tác đến các nhà máy chế biến tiêu chuẩn quốc tế.
- Biên lợi nhuận gộp tăng lên 18% (Q2 14%) cải thiện nhờ giá lương thực tăng trong áp lực lạm phát tăng.
Định giá
Q3 năm 2021: 44,800
Năm 2021: 48,600
(Với kỳ vọng của tác giả, LNST 2021 sẽ bằng 60% Kế hoạch kinh doanh của PAN, LNST đạt 251.4 tỷ đồng)
Soure: PAN, SSI research, TCBS
--------------------------------------------
TVĐT: Sơn Nguyễn SSI
Group zalo: https://zalo.me/g/nnrmwu114
Tel: 0965.588.332
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Liên hệ 24HMONEY ngay
Bình luận