PET: Động lực từ phân phối điện thoại, laptop

Biên LN gộp trong Q2 2021 cái thiện đáng kể so với quý liền trước, đạt 6,4%, cao hơn mức 4,7% trong Q1 2021, giúp biên LN gộp trong 1H đạt 5,5%.

I.GIỚI THIỆU CÔNG TY

Hiện Petrosetco (PET) hoạt động chính trong lĩnh vực phân phối các sản phẩm điện thoại di động như Iphone, Samsung, Blackberry, Itel…; các sản phẩm công nghệ thông tin như máy tính xách tay, phụ kiện các thương hiệu Dell, Lenovo, Asus, Ace…; máy tính bảng của các hãng Samsung, Lenovo;... sản phẩm công nghệ cao khác.

Bên cạnh đó, công ty còn sản xuất, kinh doanh các sản phẩm và dịch vụ trong ngành dầu khí và bất động sản.

II. ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ

1. KẾT QUẢ KINH DOANH

Lãi ròng 1H2021 tăng ~67% n/n nhờ chính thức phân phối các sản phẩm của Apple từ cuối tháng 5/2020. PET ghi nhận doanh thu tăng 43% trong nửa đầu năm 2021, đạt tương ứng 7.635 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ PSD tăng 6%, đóng góp ~48% cho PET. Đáng chú ý là biên LN gộp trong Q2 2021 cái thiện đáng kể so với quý liền trước, đạt 6,4%, cao hơn mức 4,7% trong Q1 2021, giúp biên LN gộp trong 1H đạt 5,5%. Lãi ròng trong kỳ đạt 86,5 tỷ đồng.

Doanh thu Q2 2021 tiếp tục tăng khá so với cùng kỳ. Biên LN gộp cải thiện đáng kể so với quý liền kề, đạt 6,4%, cao hơn mức 4,7% trong Q1 2021

2. MẢNG ĐIỆN THOAI, LAPTOP- ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG CHÍNH

Thị trường điện thoại & laptop Việt Nam tiếp tục tăng trưởng mạnh. Euromonitor dự báo sản lượng tiêu thụ của điện thoại thông minh tại Việt Nam đạt CAGR 7,4%/năm trong khi laptop đạt 1%/năm giai đoạn 2020-2025. Trong khi đó, theo ICD, xu hướng sử dụng điện thoại thông minh sẽ tăng mạnh 7,7% trong năm 2021 trên toàn cầu và duy trì tốc độ tăng trưởng cao đến năm 2025 với tốc độ tăng trưởng bình quân 3,7%/năm nhờ triển khai mạng 5G tại nhiều quốc gia trên thế giới.

PET lên kế hoạch tăng vốn nhằm bổ sung vốn kinh doanh và đầu tư phát triển thông qua bán toàn bộ hơn 3 triệu CP quỹ và phát hành thêm 4 triệu CP ESOP.

Xu hướng sử dụng điện thoại thông minh sẽ tăng mạnh 7,7% trong năm 2021 và trì tốc độ tăng trưởng cao đến năm 2025 với tốc độ tăng trưởng bình quân /năm nhờ triển khai mạng 5G tại nhiều quốc gia trên thế giới. Trong ngắn và trung hạn, PET tiếp tục hưởng lợi nhờ xu hướng học và làm việc online trong điều kiện dịch bệnh vẫn tiếp diễn. Ngoài ra, ICD dự báo xu hướng sử dụng smartphone sẽ tăng mạnh 7.7% trong năm 2021 trên toàn cầu và CAGR giai đoạn 2021-2025 là 3.7%/năm nhờ làn sóng triển khai mạng 5G

Apple tiếp tục là sản phẩm ưa chuộn tại thị trường Việt Nam và chuẩn bị ra mắt iphone 13

Bên cạnh đó, Nghị định 98 có hiệu lực từ tháng 10/2020, quy định về xử phạt đối với hàng hóa xách tay, không có hóa đơn, giấy tờ của Hải quan, tạo lợi thế lớn cho các công ty phân phối hàng nhập khẩu độc quyền.

3. MẢNG DẦU KHÍ VÀ BẤT ĐỘNG SẢN

Diễn biến giá dầu Brent vẫn ở ngưỡng 65-70 USD trong thời gian qua tiếp tục tạo tiền đề cho hoạt động thăm dò dầu khí cũng như hoạt động cung ứng vận tải thiết bị dầu khí của PET. - Đối với mảng BĐS, ban lãnh đạo cho biết dự án Cape Pearl đã đắp chiếu 10 năm sẽ sớm nhận sổ đỏ trong 1-2 tháng tới, sau đó, PET sẽ ưu tiên phương án tìm đối tác để phát triển dự án hoặc sẽ chuyển nhượng dự án.

4. DỰ PHÓNG KẾT QUẢ KINH DOANH

Dự phóng LNTT 2021 của PET từ 240 tỷ đồng lên 304 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng ~47% so với kết quả thực hiện năm 2020 trên cơ sở biên LN gộp của DN đang được cải thiện khá trong quý gần đây. Mẫu iPhone 13 được ra mắt vào tháng 9/2021 sẽ là yếu tố thuận lợi giúp PET ghi nhận tăng trưởng doanh thu & lợi nhuận cao hơn trong quý cuối năm

Cho năm 2022, chúng tôi dự phóng doanh thu và LNTT đạt lần lượt 17k tỷ đồng và 400 tỷ đồng, tăng khoảng 30% % so với kết quả dự phóng năm 2021

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Về phân tích kỹ thuật, sau khi hình thành mô hình 2 đáy trên chart tuần và eak qua khỏi vùng neckline thì CP đã xác nhận xu hướng mới

Tuy nhiên gặp TT khó khăn ngắn hạn bởi dịch bệnh nên đã có 2 tuần điều chỉnh trở lại với lực bán tương đối lớn, nhưng cơ bản lực cung đã được hấp thụ dần dần, và xu hướng sắp tới sẽ là tích lũy trở lại

Nên NĐT hãy canh nhịp CP chỉnh quanh vùng 24 là cơ hội gom dần cổ phiêu cho nhịp đánh sắp với với target là 27-30k, động lực tăng trưởng ngắn hạn sẽ là CAPE PEARL đã có chủ mới chuẩn bị ra tin.