PC1 xuất khẩu lô tinh quặng Niken đầu tiên

Doanh thu Q3/23 giảm do hoạt động xây lắp điện đình trệ

Doanh thu của PC1 trong Q3/23 giảm mạnh 26% svck, xuống còn 2.220 tỷ đồng. Doanh thu mảng xây lắp điện Q3/23 giảm mạnh 80% svck, xuống còn 478 tỷ đồng do hoạt động xây lắp điện đình trệ trong nửa đầu năm 2023. Các mảng kinh doanh mới Niken và vận hành KCN đã giúp tăng doanh thu thêm 780 tỷ đồng, bù đắp một phần cho tác động tiêu cực của xây lắp điện. Đáng chú ý, đây là quý đầu tiên PC1 ghi nhận doanh thu từ việc xuất khẩu niken.

Biên LN gộp Q3/23 tăng nhờ mảng điện và sản xuất công nghiệp

Biên LN gộp Q3/23 của CP1 tăng 10,9 điểm % svck lên 24,1%. Nguyên nhân là do biên LN gộp của mảng sản xuất điện tăng 10,3 điểm % lên 50,4% và sản xuất công nghiệp tăng 5,3 điểm % lên 11,1%. Ngoài ra, mảng khai thác niken mới cũng góp phần không nhỏ, với biên lợi nhuận gộp tích cực 33%.

Khai thác Niken là điểm sáng

PC1 đã xuất khẩu lô tinh quặng Niken đầu tiên trong Q3/23, trị giá 598 tỷ đồng với biên lãi gộp 33%. Kết quả, mảng khai thác Niken đã hoàn thành 67%/54% dự phóng doanh thu/LN gộp năm 2023 của chúng tôi.

Lãi ròng được hỗ trợ bởi khai thác Niken và vận hành KCN

LN ròng Q3/23 đi ngang svck ở mức 64 tỷ đồng. Đóng góp từ các mảng mới (khai thác Niken và vận hành KCN) đã bù đắp cho sụt giảm ở xây lắp điện và chi phí tài chính cao hơn của PC1. Chi phí lãi vay tăng 33% svck lên 214 tỷ đồng, do lãi suất vay cao hơn. Trong 9T23, doanh thu giảm 13% svck xuống còn 5.198 tỷ đồng và LN ròng giảm 75% svck xuống còn 66 tỷ đồng, chỉ đạt 55% và 15% so với dự phóng cả năm của chúng tôi.