Người theo dõi: 35
NTP - Kỳ vọng 1 BMP thứ 2
Sau 3 quý liên tiếp tăng trưởng đều về doanh thu lẫn lợi nhuận. Ở quý 4 vừa qua, dù DT thuần có giảm nhẹ so với cùng kỳ nhưng LN gộp vẫn tăng 27,4% đến từ giá hạt nhựa đầu vào liên tục giảm nhờ đó LN sau thế kỳ vừa qua cũng tăng vượt trội hơn 37% svck.
Luận điểm chính để kỳ vọng đầu tư NTP cho 2024 đến từ:
(1) Giá hạt nhựa PVC duy trì mức thấp => Tạo điều kiện tận dụng giá vốn thấp mở rộng biên lợi nhuận. Đặc biệt khi lượng hàng tồn kho tăng mạnh ở quý 4 tập trung ở mục nguyên vật liệu. => Mở rộng lợi nhuận cho Quý 1.2024
(2) Gia tăng sản lượng nhờ giải ngân đầu tư công vẫn là động lực chính cho 2024 và sư hồi phục ở mảng xây dựng, bđs.
(3) Định giá P/E vẫn rẻ trong vùng lịch sử, chính sách trả cổ tức tiền mặt đều đặn trên 20%/năm mang lại sự an tâm cho khoản đầu tư trong trung - dài hạn.
=> Khuyến nghị mua quanh vùng 46 - 46.5. Upside trên 20%. Tỷ trọng tối đa 20% NAV. Vì mã này thanh khoản kém sôi động nên sẽ tùy theo số vốn cá nhân mỗi anh, chị mà chúng ta đưa ra hướng mua phù hợp.
Bạn có muốn trở thành VIP/Pro trên 24HMoney? Hãy liên hệ với chúng tôi SĐT/ Zalo: 0981 935 283.
Để truyền thông cho doanh nghiệp, vui lòng liên hệ SĐT/ Zalo: 0908 822 699.
Hòm thư: phuongpt@24hmoney.vnBấm theo dõi để nhận thêm nội dung bổ ích từ chuyên gia này.
Tìm hiểu thêm về chuyên gia.Hãy chọn VIP/PRO hàng đầu để nhận kho bài viết chuyên sâu
Mã | Giá | Biểu đồ | ||
---|---|---|---|---|
61.50 +0.50 (+0.82%) |
Bình luận