NTP - Kỳ vọng 1 BMP thứ 2
Sau 3 quý liên tiếp tăng trưởng đều về doanh thu lẫn lợi nhuận. Ở quý 4 vừa qua, dù DT thuần có giảm nhẹ so với cùng kỳ nhưng LN gộp vẫn tăng 27,4% đến từ giá hạt nhựa đầu vào liên tục giảm nhờ đó LN sau thế kỳ vừa qua cũng tăng vượt trội hơn 37% svck.
Luận điểm chính để kỳ vọng đầu tư NTP cho 2024 đến từ:
(1) Giá hạt nhựa PVC duy trì mức thấp => Tạo điều kiện tận dụng giá vốn thấp mở rộng biên lợi nhuận. Đặc biệt khi lượng hàng tồn kho tăng mạnh ở quý 4 tập trung ở mục nguyên vật liệu. => Mở rộng lợi nhuận cho Quý 1.2024
(2) Gia tăng sản lượng nhờ giải ngân đầu tư công vẫn là động lực chính cho 2024 và sư hồi phục ở mảng xây dựng, bđs.
(3) Định giá P/E vẫn rẻ trong vùng lịch sử, chính sách trả cổ tức tiền mặt đều đặn trên 20%/năm mang lại sự an tâm cho khoản đầu tư trong trung - dài hạn.
=> Khuyến nghị mua quanh vùng 46 - 46.5. Upside trên 20%. Tỷ trọng tối đa 20% NAV. Vì mã này thanh khoản kém sôi động nên sẽ tùy theo số vốn cá nhân mỗi anh, chị mà chúng ta đưa ra hướng mua phù hợp.
Theo dõi người đăng bài
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Liên hệ 24HMONEY ngay
Bàn tán về thị trường